Для получения четкой картины эффективности выбираемого варианта в первую очередь стоит четко определить структуру затрат и, следовательно, составляющие при расчете суммы налоговой экономии. Для наглядности обратимся к табл.1.
Основной целью данной статьи является стремление показать на наглядном примере эффективность и целесообразность применения лизинговой схемы. Для этого подробно рассмотрим приобретение в лизинг нового вертолета «Ансат».
Допустим:
1. срок лизингового договора (мес.) – 36;
2. сумма договора – $1500000;
3. стоимость кредита составляет (% годовых) – 15;
4. вознаграждение лизингодателя (% от суммы договора), выплачивается равными долями в течение действия договора – 3;
5. амортизация, начисляется линейным методом, амортизационная группа – 5 (9 лет -108 месяцев). В соответствии со ст. 259 Налогового кодекса стороны договорились о применении ускоренной амортизации с коэффициентом 3. Норма амортизации: К = 3/108*100% – 2,78;
6. страховые выплаты (% годовых) – 0,5. Лизинговое имущество учитывается на балансе лизингополучателя;
7. срок действия кредитного договора (мес.) – 36.
Все цифры, полученные в результате расчетов, представлены в табл.2.
По аналогичной методике была рассчитана эффективность вложения средств в приобретение оборудования при использовании других вариантов финансирования и полученные данные отображены в сравнительной табл. 3.
Как видно из таблицы, вариант приобретения имущества по лизингу находится на втором месте после использования оборотных средств. Но при использовании оборотных средств предприятия денежные ресурсы приходится отвлекать на длительный срок (а такими оборотными средствами рас
полагают далеко не все предприятия). В этом случае и срок амортизации в три раза дольше, чем при приобретении имущества в лизинг, что, как уже отмечалось ранее, влечет за собой существенное увеличение выплат по налогу на имущество.
Таблица 1 |
|
Расходы |
Налоговая экономия |
Лизинг |
НЭ-(НИ*АМЛ*ВЛ*ИЗ*СТ) * 24% |
В лизинговые платежи включаются амортизация имущества за время действия договора, инвестиционные затраты, оплата процентов за кредиты, использованные лизингодателем, плата за дополнительные услуги лизингодателя по договору, налог на добавленную стоимость, взносы за страхование предмета договора. налог на имущество, уплаченный лизингодателем |
|
Кредит |
НЭ=(НИ+АМ+%) * 24% |
При приобретении лизингового имущества расходами являются сунна процентов, уплачиваемая за использование привлеченных денежных средав. амортизация имущества, НДС налог на имущество. |
|
Оборотные средства |
НЭ=(НИ+АМ) * 24% |
При использовании оборотных средств расход составляет налог на имущество, амортизация НДС. |
|
Собственные средства |
НЭ-(НП*НИ-*АМ) * 24% |
Налог, уплаченный при получении прибыли, амортизация, налог на имущество, НДС. |
|
– ЛП – лизинговые платежи;
– % – проценты за использование привлеченных денежных средств;
– AM – амортизация имущества;
– НДС – налог на добавленную стоимость. Во всех расчетах условно принимаем, что итоговая сумма НДС, реально уплачиваемая в бюджет после проведения всех взаимозачетов, составляет 1/5 от получаемого НДС;
– СТ – страховые взносы;
– НЭ – сумма экономии по налогу на прибыль;
– НИ – налог на имущество;
– ВЛ – вознаграждение лизингодателя;
– ИЗ – инвестиционные затраты (затраты на приобретение лизингового имущества);
– НП – налог, уплаченный при получении прибыли.