By — вероятность окончания учебного заведения. Косвенно можно оценить по соотношению приема и выпуска учащихся данной категории по стране, данному учебному заведению и т. д.;
Вп — вероятность поступления в данное учебное заведение (берется только для оценки затрат на подготовку к поступлению в него);
Вр — вероятность поступления на работу с ожидаемой зарплатой после окончания учебы. Зависит от числа вакансий, рынка труда, качества подготовки и т. д.
В общем виде расчет можно сделать, используя обычный калькулятор.
II) Оценка затрат средств на обучение с поправкой на потери из-за отсутствия капитализации вложенных денег и неполучения зарплаты за время учебы, если учащийся имеет совершеннолетний возраст и мог бы работать вместо учебы:
Aоб = K0∙(1 + i)n + (KT + ЗT)∙(1 + i)∙[(1 + i)n — 1)/((1 + i) -1)]
где Аоб — величина совокупных затрат (потерь), связанных с обучением (руб.);
К0 — первоначальные затраты на обучение (предоплата обучения и затраты, связанные с подготовкой к поступлению в учебное заведение) (руб.);
Кт — ежемесячная (ежегодная) плата за обучение (руб.);
Зт — ежемесячная (ежегодная) средняя ожидаемая зарплата совершеннолетнего учащегося, если бы он вместо учебы пошел на работу и капитализировал ее в течение срока учебы (руб.);
i — средний ежемесячный (годовой) доход, очищенный от инфляции, который можно было бы ожидать при капитализации средств, затраченных на обучение (руб.);
n — число месяцев (лет) обучения.
III) Оценка величины ренты, которую можно было бы получать при капитализации средств, затраченных на обучение:
P = Aоб∙((1 + i)m∙(1 + i — 1))/((1 + i)m - 1)
где m — ожидаемое число месяцев (лет) работы после обучения;
Р — ежемесячная (ежегодная) рента типа аннуитета (то есть включающая в себя начисленный процент погашения части основной суммы) (руб.).
Предположим, что по вышеприведенной схеме будем оценивать поступление ребенка в коммерческий вуз, с 5-летним обучением (60 месяцев) и платой 100 USD/месяц. После окончания вуза ожидается, что он устроится на работу со средней зарплатой 400 USD/месяц (с учетом последующего продвижения по службе), при средней зарплате по стране — 200 USD/месяц. Вероятность окончания вуза оценивается в 0,9, а вероятность поступления на данную работу — 0,8. Ожидаемый период трудовой деятельности после окончания вуза — 38 лет, или 456 месяцев (с 22 лет до 60 лет). Альтернативой вузу будет работа, на которой ребенок в среднем мог бы получать в период обучения в вузе 100 USD/месяц. Для расчетов капитализации средств полагаем, что деньги могли бы быть положены на банковский депозит, например на валютный счет в Сбербанке РФ (ставка вклада “Особый” Сбербанка России — 6 %, годовых или 0,5 % в месяц). Тогда:
3 = (400 USD/мес. — 200 USD/мес.)∙1,395∙0,9∙0,8 = 201 USD/мес.;
Аоб = (100 USD/мес. + 100 USD/мес.∙(1 + 0,005)∙((1 + 0,005)60 — 1)/0,005 = 200∙1,005∙0,34885/0,005 ~=201∙270 = 54,270 USD;
Р = 54,270∙((1 + 0,005)1,56∙005)/((1 + 0,005)1,56 — 1) = (9,721∙0,005)/(9,721 — 1)∙54,270∙0,0486/8,721 = 54,270∙0,05573 = 302 USD/мес.
В данном примере экономически выгодней было бы капитализировать деньги, а не вкладывать их в обучение ребенка, так как ежемесячная рента, которую он мог бы получать, была на 101 USD выше, чем прибавка в зарплате в результате обучения.
Изменим несколько условия предыдущего примера. Допустим, что альтернативой поступления в коммерческий вуз была бы не досрочная работа, а поступление в государственный вуз с тем же сроком обучения, вероятностью окончания и поступления на работу, но с зарплатой 250 USD/месяц. Тогда расчет будет следующим:
3 = (400 USD/мес. — 250 USD/мес.)∙1,395∙0,9∙0,8 = 150,7 ~= 151 USD/мес.;
Аоб = 100 USD/мес∙(1 + 0,005)∙((1 +0,005)60 — 1))/0,005 = 7011,89 ~= 7012 USD
P = 7 012.((1 + 0,005)1,56∙0,005)/(1 + 0,005)1,56 — 1) =7012∙0,04861/8,721 = 39 USD/мес
В этом случае становится экономически выгоднее поступать в коммерческий вуз, чем откладывать эти деньги в банке, так как рента будет почти в 4 раза ниже прибавки доходов.
Другой пример. Работник с окладом 200 USD/мес. хочет поступить без отрыва от работы на годичные вечерние курсы повышения квалификации (с платой 200 USD/мес.), после окончания которых ему обещают новую должность с окладом 250 USD/мес. Вероятность окончания курсов и нового назначения берем по 0,9. Работнику до пенсии осталось 5 лет. Для капитализации берем ставку валютных вкладов Сбербанка РФ в 0,5 % в месяц. В результате имеем: