Отделив многие фантастические сведения от правдоподобных, профессор Ковалевский пришел к выводу, что речь идет о реально существовавших славянских языческих храмах на Карпатах и на побережье Балтийского моря. Храмы имели куполообразную форму. В них не было окон. Стоявшие в святилищах идолы были сделаны из различных металлов и украшены драгоценными камнями. В одном из храмов имелись изображения гадательных геометрических фигур. Описание славянских храмов было заимствовано Масуди из «Книги тысяч» — сочинения известного астронома и астролога IX в. Абу Маашара, который, по всей видимости, почерпнул сведения о священных сооружениях славян в Багдаде от арабо-мусульманских купцов, побывавших в славянских землях. Видимо, наш автор располагал этими сведениями еще до начала поездки в район Каспийского моря, что указывает на проведенную им обстоятельную подготовку к предстоявшей научной экспедиции.
Находясь в Баку, Масуди постарался изучить царство Ширван, которое с X в. стало независимым от Халифата. Государство это имело давние традиции и еще до арабо-мусульманского завоевания находилось в вассальных отношениях с сасанидским Ираном. С X в. Ширван обрел независимость, отложившись от Халифата. Масуди сообщает, что в его время ширваншахом был Мухаммад ибн Йазид из арабской династии Майадидов, который, однако, желая опереться на местные традиции, возводил свой род к сасанидскому шаху Баграм Гуру. Масуди перечисляет некоторые племена и местности, подчиненные ширваншаху — народ лакз (видимо, лезгины), ад- дуданиййа (очевидно, дидойцы, ныне цезы) и другие.
Из Баку Масуди, судя по всему, направился в также расположенный на Каспийском море город-крепость Баб ал-Абваб (современный Дербент). По-арабски Баб ал-Абваб означает «Ворота ворот». Эта крепость, основанная, согласно иранской исторической традиции, унаследованной арабо-мусульманской историографией, при шахе Хосрове I Ануширване (531—579), а согласно современным научным данным, несколько раньше — в V в. н.э., охраняла вход в ущелье Кавказских гор, которое арабы и называли Баб — Ворота. Поэтому и сама цитадель получила такое название. Баб ал-Абваб был важнейшим пунктом целой системы укреплений, возведенных иранскими шахами на Кавказе. Эти укрепления защищали северные области Ирана от вторжений кочевников из прикаспийских степей. Захваченный арабо-мусульманами в 717 г., Баб ал-Абваб стал важным форпостом распространения ислама на Кавказе. В связи с ослаблением власти багдадских халифов в Баб ал-Абвабе воцарилась местная династия Хашимитов, находившаяся в первой половине X в. в вассальной зависимости от государства ширваншаха, расположенного на территории современного Азербайджана. Баб ал-Абваб был важнейшим портом Каспийского моря, однако Масуди это, видимо, мало интересовало. Он сообщает только, что видел на тамошних рынках шкурки чернобурых лисиц, привезенные с севера — из Восточной Европы.
Из Баб ал-Абваба наш путешественник поехал в Бардау, цветущий город, расположенный на реке Тертер (ныне развалины города находятся недалеко от районного центра Барда). Как и Баб ал-Абваб, Барда была хорошо укрепленной пограничной крепостью, большинство населения которой составляли арабы- поселенцы, говорившие на особом диалекте арабского языка. Побывал он, наверное, и на рынке, расположенном за городской стеной у Баб ал-Акрад (Курдских ворот), куда приезжали купцы из самого Ирака, так что наш путешественник имел возможность повидаться с земляками.
Путешествуя по Кавказу, Масуди побывал и в Тифлисе (современном Тбилиси). Тифлис был завоеван арабами-мусульманами в середине VII в. и стал важным пунктом арабского господства в Закавказье. По сообщению нашего автора, до времени правления халифа Мутаваккила грузины и абхазы платили наместнику города дань, однако после многих усобиц между арабскими военачальниками власть Халифата была значительно поколеблена и поступления дани прекратились.
Масуди наблюдал жизнь многих народов этого региона. Вот некоторые из них, о которых с разной степенью подробности пишет наш автор: табасараны, авары, кайтаки (предки нынешних кайтакских даргинцев), гумик (предки лаков), аланы (предки осетин), кашак — касоги древнерусских летописей (предки адыгейцев, черкесов и кабардинцев). Упоминает он также о грузинах и абхазах.
Таким образом, путешествие Масуди на Кавказ действительно принесло богатые плоды и существенно расширило представления арабо-мусульманских ученых об этом регионе и прилегающих к нему странах.
После путешествия на Кавказ мы опять на несколько лет теряем Масуди из вида. В его сочинениях ближайшее по времени упоминание, касающееся биографии путешественника, относится к 942 г. Масуди сообщает, что 6 января он присутствовал в египетской столице Фустате, который ныне вошел в черту современного Каира, на христианском празднике Крещения. Несмотря на арабо-мусульманское завоевание коптские, христианские традиции в Египте были очень сильны, поэтому Крещение (по-арабски ал-Гитас, «погружение» — на этот праздник полагалось купаться в Ниле) отмечалось всенародно. Даже правитель Египта Мухаммад ал-Ихшид, по свидетельству Масуди, велел украсить свой дворец горящими факелами. Горожане толпились по берегам великой реки. Некоторые ныряли в воду, полагая, как говорит наш автор, что эта процедура защитит их от болезней. Однако места для купания явно не хватало не из-за обилия тех, кто хотел погрузиться в воду, а потому, что почти вся поверхность реки в пределах Фустата была покрыта лодками, также украшенными горящими факелами и свечами и заполненными радостными участниками празднества.
В сороковые годы X в. Масуди, видимо, постоянно проживает в Египте, который, равно как и часть Сирии, находился под управлением формально подчиненной аббасидским халифам, но фактически самостоятельной династии Ихшидидов. Что же заставило Масуди навсегда покинуть столь горячо любимый им Ирак? Дело в том, что халифская власть, которая во второй половине IX в. впала в глубокий кризис, в 30-е гг. X в. совершенно приходит в упадок. Вскоре на востоке Халифата, в Иране, появляется сила, которая оказалась способной надолго подчинить своему влиянию династию Аббасидов и Багдад. Это были Бунды, трое сыновей мелкого землевладельца в иранской провинции Дейлем, Абу Шуджа ибн Бувайха, который в качестве военачальника принимал участие в военных столкновениях между шиитской династией Алидов, правившей в Табаристане, и государством Саманидов. Братья Али, Хасан и Ахмад захватили Шираз, затем Мидию и Кирман, а потом двинулись на Багдад. В декабре 945 г. халиф Мустакфи был вынужден признать власть Бундов в столице Халифата и пожаловать Ахмаду титул амир ал-умара — эмира эмиров. Все три брата получили от главы арабо-мусульманского государства почетные прозвища. Не прошло и месяца со времени установления власти Бундов в Багдаде, как они решили, что халиф Мустакфи недостаточно покорен, и, ослепив, свергли его и возвели на престол другого Аббасида — Мути. Масуди был сторонником режима Аббасидов, хотя видел его слабость и немало писал об этом, поэтому после таких политических изменений он уже не мог вернуться к себе на родину. К тому же Бунды по вероисповеданию были шиитами, а Масуди, скорее всего, суннитом, и это обстоятельство делало путешественника еще более неугодной персоной в Багдаде. Скорее всего, Масуди до конца дней так и не довелось ни разу побывать в родных краях. Ведь недаром он так часто писал о своей тоске по дому.
Но ученый и путешественник, вынужденный навсегда поселиться на чужбине, остается верным себе. Во-первых, он решает основательно изучить удивительные строения, украшенные таинственными письменами и статуями, которыми славился Египет. Недалеко от египетской столицы Фустата Масуди видел знаменитые пирамиды, чудо зодчества, как он их называл. Величие этих сооружений поразило воображение путешественника. Опираясь на легендарные свидетельства местных жителей, он сообщает, что древнеегипетские цари, построившие пирамиды, велели начертать на них: «Кто хочет сравниться с нами в мощи, пусть разрушит эти пирамиды». По словам Масуди, некий мусульманский правитель Египта решил попробовать свои силы на этом неблагодарном поприще, но потом выяснил, что на осуществление предприятия не хватит хараджа (подати), взимаемого со всей страны. Назначение пирамид Масуди, однако, не было известно. Он полагал, что это некий огромный храм.