Как-то раз Медвежье Ухо и вращатель жернова отправились на охоту. Третий товарищ сидел у костра и варил мясо в огромном котле. Вдруг подбежал к костру хромой заяц, а верхом на зайце сидит какой-то коротышка-бородач. Сам ростом в локоть, а борода — в три локтя.
— Салам алейкум! Угости-ка меня мясом.
— Ваалейкум ассалам, угощайся.
Съел коротышка огромный кусок мяса и потребовал еще. Получив отказ, коротышка выдернул из бороды волос и крепко-накрепко связал им здоровенного детину, съел все мясо, взобрался на зайца и ускакал прочь.
Усталые и голодные возвратились домой Медвежье Ухо с товарищем. Но вместо ужина они услышали печальную весть о случившемся.
На следующий день дома остался вращатель жернова, а Медвежье Ухо с товарищем отправились в лес на охоту.
И на этот раз все случилось как накануне. Явился бородач на зайце, легко связал силача, съел все мясо и ускакал.
На третий день дома остался Медвежье Ухо. Развел он огонь и начал варить мясо. Когда оно почти сварилось, подъехал коротышка и потребовал:
— Угости-ка меня мясом!
— Как бы не так! — ответил Медвежье Ухо.
Вырвал коротышка из бороды волос и кинулся на Медвежье Ухо, но тот схватил коротышку и привязал за бороду к большой чинаре.
Когда товарищи вернулись домой, Медвежье Ухо хотел показать им пленника. Да куда там! Бородач вырвал чинару с корнем и убежал.
— В погоню! — закричал Медвежье Ухо, и все трое бросились догонять коротышку.
Долго блуждали они по лесным чащам и наконец дошли до глубокой ямы.
— Он в яме. Посмотрите, рядом валяется та самая чинара! — воскликнул Медвежье Ухо и попросил принести веревки. Товарищи обвязали его веревками и начали спускать в яму. Яма была очень глубокой. Сначала из ямы повеяло смертельным холодом, а затем полыхнуло жаром, но Медвежье Ухо выдержал и то, и другое.
На дне оказался огромный дворец из золота и серебра, а в одной из комнат Медвежье Ухо увидел невиданной красоты девушку. Она излучала такой яркий свет, что в комнате было светло, как днем. Тут же спал коротышка.
— Кто ты такой? Беги скорее, пока мой муж не проснулся и не убил тебя! — закричала девушка.
— Жизнью и смертью ведает один Бечед! — воскликнул Медвежье Ухо и схватил коротышку за бороду.
Проснулся бородач и с громким воплем кинулся на пришельца. Медвежье Ухо оторвал коротышке бороду, а самого стукнул об стенку и убил.
— Расскажи, красавица, кто ты и как попала в это подземелье, — обратился он к девушке.
— Я дочь могущественного падишаха. А этот колдун похитил меня и насильно сделал своей женой, — ответила красавица. — Мой отец щедро наградит тебя за мое освобождение.
— Что мне сокровища твоего отца? Всем им я предпочел бы твое внимание, — ответил Медвежье Ухо.
— О мужественный юноша! Мое внимание не совсем достойная награда твоей храбрости. Не будет в моем сердце никого, кроме тебя. Веди меня, куда хочешь.
Собрали они сокровища бородача в огромный мешок и привязали к веревке.
— Тяните, друзья! — крикнул Медвежье Ухо. И друзья вытащили мешок из ямы.
— А теперь твоя очередь, — сказал Медвежье Ухо девушке.
— Нет, лучше сперва поднимайся ты, — попросила она. — Я предчувствую недоброе.
Долго они спорили, наконец девушка согласилась подняться первой.
— В случае чего, знай, — предупредила она. — Во дворец придут два барана, черный и белый. Белый вынесет тебя наверх, а черный утащит в подземное царство. И не забудь захватить шашку колдуна.
Красавица обвязалась веревками, и ее подняли наверх.
— Осталось еще что-нибудь? — крикнули сверху товарищи.
— Только я! — закричал Медвежье Ухо. — Тяните дружнее.
Но веревка медленно сползала на дно, и он понял, что его предали. Заметался в гневе Медвежье Ухо, но ничего не мог поделать. Вскоре он прилег и заснул.
Под утро в комнату вошли два больших барана. Медвежье Ухо обрадовался и вскочил на одного, да в спешке вместо белого сел на черного. С грохотом провалился Медвежье Ухо в подземное царство и упал на крышу дома бедной старухи. Долго лежал он на крыше, наконец встал и увидел огромный красивый город.
— Эй, добрая женщина! Дай немного воды, — попросил он хозяйку.
— Ты что, с земли свалился? — ответила она. — Как тебе не стыдно обижать старуху? Какая речь может быть о воде!
— Разве в подземном царстве не бывает воды? — удивился Медвежье Ухо.
— Воды-то у нас сколько угодно. Но вот у источника поселился огромный девятиглавый аждаха и только раз в год допускает нас к воде. За это каждый раз ему отдают самую красивую девушку.