Прицельное оборудование самолета пополнилось нашлемной системой целеуказания, а навигационная система получила возможность коррекции показаний по сигналам спутников. Некоторые из бортовых систем стали цифровыми. На машину поставили систему выброса пассивных помех и автоматизированную систему контроля и регистрации полетных данных. Самолет получил и ряд изменений, видимых невооруженным глазом, в частности, новый фонарь кабины пилота. Бортовой арсенал воздух-воздух- пополнился новейшими ракетами с активной радиолокационной головкой самонаведения РВВ-АЕ (Р-77), а также с полуактивной – Р-27Р1 и с тепловой – Р-73, Для работы по земле самолет получил управляемые ракеты Х-31А и Х-31П, Х-25НП, корректируемые бомбы КАБ 500Кр. Таким образом, МиГ 21 превратился в современный многофункциональный истребитель, мало чем уступающий некоторым машинам 4-го поколения.
Опытный образец модернизированного самолета, получившего обозначение МиГ-21-93 был построен на собственные средства АНПК «МиГ» (такое название получило ОКБ Микояна) и Нижегородского авиационного завода Сокол» (бывший завод № 21), Впервые самолет продемонстрировали на салоне МАКС-95 В Жуковском В распространенных там рекламных материалах утверждалось, что боевая эффективность МиГ-21-93 в 6 раз (!) превышает эффективность МиГ-21 бис. Потенциальные заказчики проявили к МиГ-21-93 значительный интерес, в том числе и потому, что его не нужно было строить серийно – в эту модификацию можно было переоборудовать практически любую экспортную модель, начиная с МиГ-21 МФ Первый 28-минутный испытательный полет МиГ-21 -93 совершил 25 мая 1995 г. с аэродрома завода Сокол». После приземления летчик-испытатель Владимир Горбунов отметил, что летные качества истребителя практически не изменились. Это означало, что строевые пилоты, изучив новое вооружение и системы индикации, могли легко освоить модернизированный самолет.
МиГ-21 -93 нашел своего заказчика – ВВС Индии – еще на этапе разработки. Доработанные самолеты получили обозначение МиГ-21 бис-UPG (с 2002 г. называется MIG-21 Bison) От российского прототипа они отличались тем, что несли пилотажно-навигационный комплекс Topflight французской фирмы Sextant Avionique, новые системы радионавигации и захода тта посадку, связи, госопознавания и РЭП аппаратуру постановки пассивных помех израильского производства,
Практические работы по модернизации 125 индийских машин начались в марте 1996 г А 6 октября 1998 г. с аэродрома завода «Сокол» поднялся первый МиГ-21 бис-UPG. Отправка 2 обновленных самолетов в Индию состоялась 14 декабря 2000 г после того, как они выполнили более 300 испытательных полетов. К атому моменту на завод HAL уже передали полный комплект документации на выполнение доработки остальных самолетов. Первый переоборудованный там МиГ-21 бис-UPG совершил полет в середине 2001 г
Опытный экземпляр самолета МиГ-21 -2000
Учебно-тренировочный самолет Lancer В из состава ВВС Румынии
Приборное оборудование кабины пилота самолета Lancer С
Стараясь подобрать ключик- к другим потенциальным заказчикам, россияне разработали разные варианты обновления «двадцать первого», Так небогатым покупателям предлагали так называемую «ограниченную модернизацию», в основу которой было положено применение новой всеракурсной ракеты ближнего боя Р-73Э и нашлемной системы целеуказания. Еще одним вариантом «омоложения самолета-ветерана стал проект МиГ-21-98-1, предусматривавший доработку МиГ-21 М МФ. В целом этот вариант был схож с МиГ-21 -93, однако основывался на применении еще более совершенной и менее энергоемкой РЛС «Москит». Несмотря на очевидную привлекательность, оба эти проекта своих заказчиков не нашли.