Но с вступлением во вторую мировую войну Японии, ее армейская авиация оказалась значительно более опасным противником, чем ожидалось. Одним из триумфаторов первых месяцев боев стал как раз истребитель с убираемым шасси "армейский тип 1" - "Хаябуса" (Сапсан). Хотя имперская армейская авиация имела к тому времени только 40 "Хаябус", их появление было для союзников неприятным сюрпризом. А ведь его история началась еще в 1937 г, и к моменту принятия на вооружение самолет фактически можно было считать устаревшим...
Воздушный штаб японских армейских ВВС придерживался довольно прагматичной схемы, что к моменту запуска в серийное производство нового типа самолета пора подумать и о его потенциальной замене. В результате, когда в декабре 1937 г в серию был запущен истребитель с неубираемым шасси Ки-27, Накадзима получила заказ на новый истребитель. Причем после отличных результатов испытаний Ки-27 воздушный штаб просто не знал, чтобы еще пожелать. В результате не предполагалось даже конкурса, заказ получила только одна фирма. Рост характеристик требовался умеренным - только скорость повышалась до 500 км/ч. Остальные данные требовались практически на уровне Ки-27: время набора высоты 5000 м в 5 минут, дальность полета в 800 км, такое же вооружение из двух 7,7-мм пулеметов и аналогичные Ки-27 характеристики маневренности. Причем в течение довольно долгого срока пока создавался новый истребитель эти данные так ни разу не были пересмотрены.
Проект получил обозначение Ки-43, а разработка была возложена на профессора Хидео Итокава и Т. Кояма, достигших большого успеха со своим Ки- 27.
Хидео Итокава и его команда в разработке нового истребителя придерживались удачной конструкции Ки-27, обеспечившей столь высокую маневренность, и создали истребитель под новый 14-цилиндровый двигатель воздушного охлаждения Накадзима Ха-25, имевший на 24% большую мощность, чем у мотора предшественника. Вся конструкция была предельно облегчена. Самолет представлял собой низкоплан цельнометаллической конструкции с неразъемным трехлонжеронным крылом, с тканевой обшивкой рулевых поверхностей, с гидравлически убираемыми стойками шасси. Общая емкость четырех крыльевых баков достигала 564 л. Вооружение состояло из двух синхронных 7,7- мм пулеметов "тип 89".
Макет истребителя был успешно принят технической комиссией воздушного штаба, и началась работа над тремя опытными самолетами. Первый из них был выпущен заводом в Оте 12 декабря 1938 г. Несмотря на максимальное облегчение конструкции, вес опытного самолета оказался превышен на 7%. С первого же полета в январе 1939 г стало ясно, что самолет потерял присущие предшественнику легкость управления и высокую маневренность. Два следующих опытных самолета были переданы для испытаний в армейский авиационный центр в Тачикаве, где вывод войсковых пилотов был однозначен - плохой! При потере по сравнению с Ки-27 маневренности новый истребитель не имел никаких преимуществ.
Единственным достоинством была возможность подвески дополнительного топливного бака, что позволяло использовать самолет на просторах Тихого океана - чего так хотел воздушный штаб.
Казалось, что продолжать работы по самолету не имеет смысла, но профессор Итокава сумел доказать возможность снижения веса истребители и достижения заданных характеристик. В результате Накадзима получила заказ еще на 10 предсерийных самолетов. Конструкция была вновь облегчена - уже чрезмерно, как потом оказалось. Самолет был аэродинамически облагорожен за счет уменьшения сечения и удлинения фюзеляжа. Это облегчило управление. Был установлен и новый фонарь кругового обзора.
Первый предсерийный Ки-43 был готов в ноябре 1939 г. Он был оснащен тем же двигателем Ха-25 с односкоростным нагнетателем. Винт был деревянный, двухлопастный, фиксированного шага. Зато второй самолет получил опытный двигатель Ха-105 с двухскоростным нагнетателем, а на седьмом самолете вооружение усилили заменой 7,7-мм синхронных пулеметов на 12,7-мм пулеметы Хо-103. Испытания показали, что снижение воздушного сопротивления позволило выполнить требования задания по скорости и скорподъемности, управляемость улучшилась, но главное, что изменило к самолету отношение военных, это был установленный на восьмом опытном истребителе боевой закрылок-"бабочка" - по типу Фаулера, который, опускаясь с поворотом, обеспечивал маневренность на уровне Ки-27. Наконец-то армейские пилоты из Тачикавы были довольны.
Последний предсерийный Ки-43 был выпущен в сентябре 1940 г. На нем были объединены все новшества, испытанные на предыдущих машинах, включая двухлопастный металлический винт изменяемого шага, крупнокалиберные пулеметы, двигатель Ха-105 и боевой закрылок-"бабочка". Самолет летал отлично - крутил петли и делал Иммельманн на скорости 270 км/ч. Скорость сваливания была только 50 км/ч. Воздушный штаб, удовлетворенный самолетом, в сентябре 1940 г выдал Накадзиме указание готовить серийное производство Ки-43 на заводе в Оте, а 9 января 1941 г Ки-43 был окончательно принят на вооружение под обозначением "истребитель тип 1 модель 1А" и официальным названием "Хаябуса".