В 4.58, находясь в 140 милях от Панамского канала, авианосец начал поднимать самолеты. С него взлетели 49 истребителей-бомбардировщиков F2B и F3B, 17 вооруженных бомбами торпедоносцев Т4М, 3 разведчика O2U и 1 гидросамолет OL-8 для обеспечения связи между самолетами и авианосцем. Почти в это же время плавбаза «Арустук» подняла свой единственный самолет.
Немного позднее в то же утро с «Саратоги» взлетела вторая волна из 13 бомбардировщиков O2U «Корсар».
Авианосные самолеты достигли цели без помех. Во-первых, армию не известили, что единственный гидросамолет на самом деле изображает всю авиагруппу «Лэнгли». Во-вторых, несколько армейских истребителей, находящихся в воздухе, имели моторы с водяным охлаждением и значительно уступали самолетам флота, имевшим моторы воздушного охлаждения.
Атака увенчалась полным успехом. Самолет с «Арустука» «отбомбился» по атлантическому входу в канал, после чего его пилот сдался. Самолеты «Саратоги» «уничтожили» шлюз и аэродром на другой стороне канала, а затем улетели в море. 4 самолета сели на берегу из-за низкого давления масла в моторах. У одного F3В во время посадки на «Саратогу» закончилось топливо, и самолет упал в море. Пилот был быстро спасен. Остальные 78 самолетов сели на авианосец благополучно.
Но к этому времени и сам авианосец «Саратога» уже был «потоплен». Подняв первую ударную волну, авианосец столкнулся с дивизией линкоров «Голубых», которые немедленно его обстреляли. Если бы использовались настоящие боеприпасы, авианосец немедленно пошел бы на дно. (Дивизия линкоров «Черных», которая должна была защищать авианосец как раз от таких нежелательных встреч, не сумела встретиться с ним из-за навигационной ошибки.) Едва успел завершиться этот бой, как подводная лодка «Голубых» атаковала «Саратогу» и выпустила в авианосец 4 торпеды. В последний раз злосчастная «Саратога» была «уничтожена» самолетами «Лексингтона», когда его собственные самолеты летели к Панамскому каналу. «Саратога» не сумела контратаковать и была потоплена в третий раз за одно утро.
Хотя «Лексингтон» и потопил свой «систер-шип», авианосец «Голубых» далеко уйти не сумел. На следующее утро бомбардировщики «Голубых», вылетевшие с аэродромов в зоне канала, чтобы снова атаковать авианосец «Черных», около 7.00 заметили какой-то авианосец и ринулись в атаку. Слишком поздно они обнаружили, что авианосцем был «Лексингтон», принадлежавший «Голубым», а не «Саратога». Как заявило командование флота, ошибка была «понятной», так как выглядевшие совершенно одинаково авианосцы в этот момент находились на расстоянии всего 12 миль друг от друга. На крышах башен были нанесены опознавательные знаки, но толпы людей, стоявшие там, сделали опознание авианосцев просто невозможным. Позднее на трубе «Саратоги» была нанесена сплошная вертикальная полоса, а на трубе «Лексингтона» полоса шла горизонтально вокруг ее верхнего края.
Демонстрация воздушной мощи авианосцев оказала решительное воздействие на командование американского ВМФ. Главнокомандующий адмирал Г.А. Уайли заявил: «Взлет 83 самолетов с палубы «Саратоги» утром 26 января навсегда останется в истории авиации как одно из самых знаменательных событий. Ни одна операция, проведенная когда-либо с плавучей авиабазы, не говорила так красноречиво в пользу авианосца как составляющей части флота».
Адмирал назвал атаку «Саратоги» «наиболее блестяще выполненной и наиболее эффективной операцией в нашей истории».
Последовали новые учения с участием авианосцев. В 1930 году они были проведены дважды, и оба раза – в Карибском море. Сначала самолеты «Лексингтона» вывели из строя «Саратогу» и «Лэнгли» и повредили несколько линкоров, показав, как быстро может авианосная авиация уменьшить силу вражеского флота. В ходе этих учений флотам «противников» понадобилось 5 дней, чтобы установить контакт. Результатом этих и последующих учений стало увеличение до 18 числа разведывательных самолетов на больших американских авианосцах. Учения продолжались до конца 30-х годов, открыв новую эпоху в морской войне.
В 1938 году военные игры проводились на Тихом океане. Самолеты «Саратоги» провели неожиданную атаку укреплений армии и флота вокруг Пирл-Харбора. Но в это время американский флот базировался на калифорнийском побережье, и возможности авианосной атаки Пирл-Харбора никто не придал значения.
Когда авианосец, наконец, прочно вошел в состав американского флота, у него на борту появились самолеты корпуса морской пехоты. Соединенные Штаты были единственной страной, имевшей авиационные части, целиком укомплектованные личным составом морской пехоты. Первым из офицеров морской пехоты, получившим удостоверение пилота, стал в 1912 году лейтенант Альфред Э. Каннингхэм. Авиация морской пехоты быстро росла, многие ее летчики участвовали в боях Первой Мировой войны. Впервые они появились на борту американских авианосцев в 1931 году. 2 ноября этого года эскадрилья разведывательных самолетов VS-14M, принадлежащих морской пехоте, перелетела на борт «Саратоги». Эскадрилья VS-15M прибыла на борт «Лексингтона». Они базировались на авианосцах до 14 ноября 1934 года. За это время через 2 эскадрильи прошли 60 из 100 летчиков корпуса морской пехоты. В 30-х годах и другие эскадрильи морской пехоты периодически появлялись на авианосцах для проведения учений и тренировок. В январе 1939 года Генеральный Совет ВМФ решил, что авиация морской пехоты будет оснащена, организована и обучена: во-первых, для поддержки действий морской пехоты на берегу, а во-вторых, как замена авианосных эскадрилий ВМФ. На заключительном этапе Второй Мировой войны самолеты морской пехоты постоянно базировались на авианосцах. Часть авианосцев американского флота даже имели авиагруппы, целиком укомплектованные летчиками морской пехоты.