Нет никаких сомнений, что многие из сегодняшних самых спекулятивных рыночных моделей (фигур) могут быть объяснены тем фактом, что тысячи рыночных инвесторов заостряют своё внимание на одних и тех же линиях, рассматривая одни и те же графики, вставляя при этом одни и те же дискеты в свои компьютеры. Возникающие при этом информационные каскады мгновенно объясняют чрезмерную изменчивость цен, наблюдающуюся на современных рынках капиталов. Различные модели (формы рыночного анализа) являются, по сути, различными взглядами на один и тот же рынок и при этом правильно отражают действительность, определяясь, одновременно, искажённым или избирательным взглядом на реальность.
Некоторые из трейдеров анализируют модели (фигуры) для формулирования какой-либо гипотезы. Другие ничего не понимают, но все-таки их рассматривают. Вот эмоциональный отзыв с трейдерской ленты: «Технический анализ – напрасная попытка предугадать будущее движение цены по её предыдущим движениям. Создан он, предположительно физиками и математиками, решившими подзаработать бабла, продавая нам ослам патентованные индикаторы и программы успеха. Речь любого такого техника изобилует всякой псевдонаучной дребеденью типа: стрелка осциллографа, фигура “двойная задница”. Если график пойдёт не так, как он предсказывал, значит, на самом деле, там была не “двойная задница”, а “розовый бурундук, катящийся на каноэ в полнолуние по озеру Титикака к горе Мачу-Пикчу”. Просто ты не разглядел её по неопытности и торопливости, но в следующий-то раз обязательно… Однако мы-то теперь знаем, что всё это – полная лажа!» Наверняка, этот экспрессивный игрок, оказался сам в роли не розового бурундука, а барсука из песенки, который «…не спит, потому что напоролся на сук», то есть попал на маржин-колл. Но даже если модель совершенно случайная, она сама может начать генерировать действительные сигналы, если её использует достаточное количество уверовавших в неё трейдеров.
Тренд после установления, на массовой истерии, зачастую длится намного дольше, чем кто-либо ожидает. Но дольше не значит намного выше или ниже. Говорят, есть народная примета: «когда новость попадает на обложки общенациональных периодических изданий, тренд, вероятно, подходит к концу». Логически это вытекает из базового принципа мира торговли, основанного на конкуренции: «в бизнесе потребители не сами находят дорогу к дверям продавца лучших мышеловок». Сам участник при этом ясно не осознает, почему ему хочется именно этого.
Рынок всегда ожидает каких-то событий… и дело в том, что прежде, чем это событие произойдёт, рынок уже пойдёт в этом направлении… рынок сам создаёт предварительную реальность, которая заранее превращает ожидаемое будущее в настоящее. Сам то понял, что написал? Вроде да, понял. Продолжаем разговор. Это путешествие во времени, однако, трансформирует значение и влияние рыночных новостей и информации. Иной раз поражаешься: происходит нечто важное, а рынок развивается так, словно ничего не случилось. Знай, что если ты что-то понял, то это вовсе не значит, что всем вокруг это тоже стало ясно. Не все будут интерпретировать события так же и в то же самое время, как ты, надо это учитывать. Просто удивительно, насколько нелогичными мы можем быть при интерпретации информации. Нас подстерегают такие смертные грехи, как: излишняя самоуверенность, магическое мышление, слепота в оценке вероятностей, чрезмерное доверие авторитетным личностям и ретроспективные оценки. Вы должны быть в потоке новостей, чтобы верно оценить их и понять на чем сфокусируется рынок в данный момент. А в потоке, как известно, всегда имеются водовороты. Многие продолжают покупать или продавать только потому, что прежде это оправдывало себя. Важно не столько текущее мнение рынка об акции, сколько потенциально возможное изменение мнения. Слабость рынка можно увидеть, даже когда цены продолжают идти вверх и достигают новых исторических максимумов. Восходящее движение при этом, по опыту, замедлялось, а не ускорялось – сделай правильные выводы.
Основное заблуждение среднего инвестора – пренебрежение концепцией времени. Люди, когда узнают, что ждать надо несколько лет, как будто сталкиваются с чудовищем о трёх головах. И впадают в прострацию. Врачом или адвокатом не станешь за пару недель; трейдер – это тоже профессия. Серьёзная. И на овладение даже азами этой профессии требуется время. Много времени. Не огорчайся, однако. Мы составляем списки наших целей, мысленно планируем их, короче, живём в будущем. И пренебрегаем настоящим. Процесс приобретения опыта, разумеется, невозможно ускорить, но можно заметно повысить его эффективность. На пути к успеху, надо существовать в каждом данном мгновении. Концентрация на будущем поведении рынка, жизнь в пространстве целей – ошибка. Главная. Это ошибка не только по отношению к рынку. Нездоровый азарт, при поиске вожделенных монет зарытых Буратино на «поле дураков», может любого свалить с ног в приступе «золотой лихорадки», погубив его внутренний мир. Жизненно необходимо сохранять трезвый взгляд на окружающую реальность, на текущий момент и уметь (по примеру кота Базилио и лисы Алисы) радостно воскликнуть: «Какое небо голубое! Мы не сторонники разбоя!» Не замыкайтесь, будьте открыты миру, ибо жизнь не сводится только к торговле. Если вместо концентрации на настоящем, думать о далёком будущем, очень легко впасть в отрицательную ориентацию. Нельзя торговать хорошо, если торговать только по плану, составленному вчера в расчёте на завтра. Он мешает воспринимать информацию, порождаемую рынком сегодня, а тем более, продуктивно её использовать. Каждый раз выясняется, что для «творческой самодеятельности» был выбран самый неподходящий момент.