Обычно следует разработать портфель, который будет давать не более 40 процентов потерь при наихудшем раскладе. Таким образом, начав с 50.000 долларов, вы сможете переключиться на дополнительный план, если размер счета упадет более чем на 30.000 долларов. Но прежде чем сделать этот шаг, проведите переоценку стратегий. Иногда переоценка позволяет изменить план в середине игры и тем самым избежать дополнительных потерь. Тем не менее вам необходимо знать, что вы ищете, когда делаете переоценку. Иногда проблемы может вызывать только один рынок или метод. Будьте готовы к тому, чтобы изолировать проблему и изменить план лишь частично, а не целиком.
Кроме того, дополнительный план должен быть более консервативным по сравнению с первоначальным, особенно если первоначально допускался 40-процентный убыток. Если вы начинаете с 50.000 долларов, а убыток составляет 30.000 долларов, то вы сможете следовать только тем методам, которые предполагают низкий риск для других инструментов, либо использовать сделки с "легкими деньгами". Или же вы можете использовать какую-нибудь более долгосрочную стратегию, которой доверяете. Приоритетная задача дополнительного плана — защита капитала. Риск не всегда благородное дело. Особенно когда дело касается вашей жизнеспособности в торговле. Не стоит оставаться на борту тонущего судна. Защита капитала может ограничить фактор роста, но она позволит вам остаться в игре. Вы не сможете играть, находясь вне игры.
ПОДГОТОВЬТЕ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ И РЫНКИ
Правильный план управления капиталом предполагает количественное увеличение не только контрактов, но и инструментов или того и другого одновременно. Бывают моменты, когда торговый счет может абсорбировать дополнительные стратегии или инструменты без заметного роста риска. Ключевое правило состоит в том, чтобы производить такие добавления к портфелю каждый раз через 6–8 контрактов при использовании текущих стратегий. Очевидно, что вы не должны неизменно следовать этим стратегиям. После того, как вы начали торговлю, запланируйте дополнительные стратегии. У вас будет время провести исследования и не ошибиться в действиях.
Еще одна хорошая идея — рассмотреть возможности торговли вне плана. Если вы долго работаете с долгосрочной системой, построенной на трендах, и с краткосрочной торговой системой переключений, то обратите внимание на системы прорыва или аналогичные им на различных рынках. Как и при создании первоначального портфеля, добавление стратегии и/или инструментов к плану необходимо для диверсификации вложений.
ОПТИМИЗИРОВАННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ И ПОРТФЕЛИ
В восьмой главе мы рассмотрели преимущества, которые дают методы управления капиталом при их правильном применении к портфелям. В четырнадцатой главе мы увидели, как исследование оптимизационных тестов может дать нам реальное представление о том, чего можно ожидать от системы в будущем. Но пока мы не знаем, как портфели могут увеличить наши шансы на получение прибыли в ходе оптимизации.
Вспомните несколько последних стратегий, рекомендованных после применения 496 тестов системы пересечения при помощи простых скользящих средних на рынке облигаций за восьмилетний период. В этом разделе мы добавим 496 тестов в применении к швейцарскому франку, используя ту же систему и тот же самый временной период. Лучшие результаты получены при использовании 8-дневного краткосрочного скользящего среднего и 49-дневного долгосрочного скользящего среднего. Результаты приведены ниже в рамке.
Чистая прибыль $79.000
Число торгов 44
Число выигрышей 19
Число убытков 25
% выигрышей 43%
Средний выигрыш $6.000
Средний убыток $1.400
Средняя торговля $ 1.800
Коэффициент выигрыш/проигрыш 4,60
Наибольшее падение капитала $11.000
В соответствии с тестами на оптимизацию, проведенными для рынка бондов за восьмилетний период, мы заключили, что вероятность того, что система даст вам не менее 3.000 долларов в год, составляет 62 процента. Для швейцарского франка есть 347 комбинаций, которые обеспечили более 24.000 долларов за восьмилетний период. Таким образом, вероятность получать по 3.000 долларов в год составляет 70 процентов для восьмилетнего периода.