результате этого упражнения он стал совершенно другим человеком (хотя потом ему понадобилась
почти неделя на обобщение результатов упражнения). Два месяца спустя он позвонил мне и
сообщил, что заработал на рынках более 650000 долл.
Есть трейдеры, действующие по принципам, не поддающимся количественной оценке (например: «Я
покупаю и продаю, как только по графикам почувствую будущее направление рынка»). Как в таких
случаях вы определяете, чем именно обусловлены проблемы в торговле — отсутствием опыта или
психологическими препятствиями на пути к успеху?
Прежде чем начать работу с клиентом, я должен выяснить, имеется ли у него какая-то методика, действенная с его точки зрения. Я устанавливаю, на чем основана эта уверенность. Может ли он, например, убедить меня? Проверялась ли эта методика на практике? Выполнялась ли эта проверка
только на ретроспективных данных, или же она базировалась на реальных торговых сигналах, которые можно было выполнить? Кроме того, я убежден в том, что трудно заработать на
внутридневной или на краткосрочной торговле, поэтому я скептически отношусь к тем, кто просит
помочь им достичь успеха в дневной торговле.
В то же самое время я считаю, что отсутствие навыка само по себе является психологической
помехой в торговле. Люди не вырабатывают систематического подхода к торговле, не подвергают
его проверке из-за размытости своих суждений, отсутствия целей, наличия внутреннего конфликта и
так далее. Поэтому, вероятно, прежде всего им нужно помочь преодолеть внутреннее сопротивление
выработке систематического подхода к рынку. Если кто-то пришел ко мне и рассказал, в чем состоит
проблема, которую он хотел бы решить с моей помощью, то я без возражений принимаю его в
качестве клиента.
Каковы главные психологические проблемы, которые мешают большинству трейдеров быть
удачливыми? И как решить все эти проблемы?
В том, как трейдеры относятся к рынкам, как правило, отражаются их личные проблемы. На рынках
эти проблемы, естественно, проявляют себя, но там их решить нельзя. Большинство в конце концов
уходит с рынка, и лишь единицы решают, что им нужна система для эффективной торговли. Эти
люди, которые осваивают системный подход, в итоге обычно просто переносят свои проблемы
взаимоотношения с рынком на управление своей торговой системой.
Одной из основных проблем, с которой сталкиваются большинство трейдеров, является проблема
управления риском. Например, два главных правила успешной спекулятивной торговли таковы: пресеки потери и дай расти прибыли. Большинство знают о них, но мало кому удается выполнять их.
Например, если для вас важно получение прибыли — как это важно для большинства играющих в
инвестиционные игры, — то вам, скорее всего, будет нелегко принять небольшие потери. В
результате небольшие потери превращаются в средние, которые принять еще труднее. Наконец
средние потери превращаются в крупные, которые вы вынуждены принять, — а все из-за того, что
было так сложно смириться с небольшими потерями. Аналогичным образом — как только
появляется прибыль, сразу возникает желание ее снять. Мотив ясен: «Лучше я сниму ее сейчас, пока
она не пропала». Чем больше прибыль, тем труднее устоять перед соблазном забрать ее сразу. Дело
заключается в том, что большинство людей склонны не рисковать полученной прибылью — они
предпочтут надежную, пусть и небольшую прибыль и откажутся от разумного риска увеличить свой
выигрыш. Но те же самые люди будут склонны рискнуть увеличением потерь — они, скорее, предпочтут неразумно рисковать дальше, отказываясь от надежного проигрыша. В итоге получается, что большинство людей делают прямо противоположное тому, что требуется для успеха. Они сразу
пресекают прибыли и позволяют расти потерям.
Если торговлю считать игрой по правилам, нарушение которых — есть ошибка, то следовать этим
правилам будет намного легче. Нужно начинать день с повторения своих правил, а заканчивать —
обзором торговли за день. Если вы следовали правилам, пусть и с потерями, то можете похвалить
себя. Если же вы нарушили правила, то осмыслите все сделанное за день и в будущем ведите себя
более разумно.
Вторая крупная проблема — это обуздание стресса. По сути, стресс проявляется в двух формах: в
тревожном состоянии и биологической реакции по типу «драться/убегать». Возможности обработки
информации у нашего мозга ограничены. Если ваш мозг охвачен тревогой, то она блокирует почти