Во 2-й половине 19 в. с отменой работорговли труд рабов постепенно заменялся трудом свободных. Новые производственные отношения вели к более заметному развитию промышленности и сельского хозяйства. Процесс формирования капиталистических отношений ускорился в связи с ростом европейской иммиграции, начавшейся с 50-х гг. и приобретшей особенно широкий размах в 80—90-х гг. Шло образование бразильской нации.
В 1865—70 Б. в союзе с Аргентиной и Уругваем вела войну за расчленение Парагвая. В годы войны усилилось аболиционистское движение. В 1888 был издан т. н. Золотой закон — об отмене рабства. Развивавшееся параллельно с аболиционистским антимонархическое республиканское движение возглавлялось Республиканской партией (основанной в 1869). В стране происходили народные антимонархические демонстрации. 15 ноября 1889 был свергнут император Педру II и Б. провозглашена федеративной республикой. Учредительное собрание, созванное в феврале 1891, приняло конституцию, аналогичную конституции США. Провинции были преобразованы в штаты. Столица Рио-де-Жанейро выделена в федеральный округ.
Федеративная республика Б. в конце 19 — начале 20 вв. С провозглашением республики политическая власть в стране осталась в руках помещиков и крупной буржуазии, связанной с иностранным, главным образом английским, капиталом. Правительство, защищая интересы господствующих классов, жестоко расправлялось с демократическим движением. В 1896—97 в шт. Баия в районе Канудуса развернулось крестьянское движение за землю. Оно было подавлено правительственными войсками, однако борьба крестьян за землю продолжалась. С отменой рабства капиталистическое развитие Б. значительно ускорилось. Быстрый рост предприятий в городах вёл к увеличению количества рабочих. На рубеже 19—20 вв. начали возникать первые профсоюзы и рабочие организации. В 1892 в Рио-де-Жанейро состоялся рабочий конгресс, на котором была сделана попытка создания рабочей партии. В г. Сантус в том же году был создан Социалистический центр, под его руководством проходили первомайские демонстрации 1895 в гг. Сантус и Сан-Паулу. К 1896 в стране имелось несколько марксистских кружков. Начала издаваться социалистическая газета «Сосиалиста» («О Socialista») в Сан-Паулу. В 1905—07 происходили рабочие демонстрации и забастовки в Рио-де-Жанейро, Сан-Паулу, Сантусе, в 1906 состоялся рабочий конгресс в Рио-де-Жанейро.
Иностранный капитал, проникший в экономику Б., направлял её в выгодном для своих интересов направлении. Английские и американские монополии захватывали плодородные земли. Кофе, хлопок и сахар заняли ведущее место в экономике Б. В 1910 Б. стала членом Панамериканского союза. С этого времени американский капитал начал усиленно внедряться в экономику Б., став после 1-й мировой войны 1914—1918 главным конкурентом английского капитала. С 1917 Б. участвовала в войне на стороне Антанты.
Б. с 1918. Под влиянием Великой Октябрьской социалистической революции в России начался подъём рабочего движения в Б. В массовых демонстрациях и митингах трудящиеся открыто выражали сочувствие идеям русской революции. В крупных городах стали создаваться марксистские группы (социалистические и коммунистические кружки и лиги). В марте 1922 была создана Бразильская коммунистическая партия (БКП). В июле 1922 произошло восстание столичного гарнизона в крепости Копакабана. В июле 1924 восстал гарнизон г. Сан-Паулу. Городские массы поддержали восставших. Повстанцы захватили город и удерживали его в течение 3 недель. Под влиянием событий в Сан-Паулу вспыхнули восстания во многих штатах Бразилии. Л. К. Престес, возглавивший восстание на юге Б., провёл с непрерывными боями колонну повстанцев на С. страны (октябрь 1924 — февраль 1927). Правительства А. Бернардиса (1922—26) и В. Луиса Перейры (1926—30) подавили восстания.
Экономический кризис 1929—33 с большой силой обрушился на Б. В годы кризиса было уничтожено 2,4 млн. т кофе, т.к. на мировом рынке резко упали цены на все основные экспортные товары Б. — кофе, какао, хлопок, продукты животноводства. Рабочий класс страдал от безработицы. Кризис обнаружил крайнюю отсталость социальной структуры и зависимость Б. от иностранного капитала. Накануне президентских выборов 1930 образовались 2 враждебные политические группировки: Консервативная концентрация, представлявшая интересы помещичьих кругов, опиравшихся на поддержку английского империализма, и Либеральный альянс, представлявший буржуазию и обуржуазившихся помещиков, связанных с империалистами США. В результате вооруженной борьбы за власть в ноябре 1930 победил сторонник Либерального альянса — Ж. Варгас, сформировавший временное правительство. Фактически в Б. была установлена диктатура Варгаса, который в зависимости от обстановки менял методы управления в интересах буржуазии и помещиков. В экономику Б. усиленно проникали монополии Германии и Италии. Немецкие монополии приобрели контрольные пакеты акции ряда крупных предприятий обрабатывающей промышленности, железные рудники, обширные земли в Риашане (на С.-В.); «Германский банк для Южной Америки» учредил в Б. 300 своих филиалов. Экономическая экспансия германского империализма способствовала укреплению фашистских элементов в политической жизни страны. В Б. активно действовала фашистская партия Интегралистское действие (основанная в 1933). Рабочий класс и народные массы оказывали решительное сопротивление наступлению фашизма. В марте 1935 антифашистские силы объединились в Национально-освободительный альянс (НОА), выдвигавший задачи борьбы против фашизма и империализма, за осуществление аграрной реформы. В июле правительство запретило деятельность НОА. В ноябре 1935 под руководством НОА происходили вооруженные восстания в Рио-де-Жанейро, Нитерое, Ресифи и Натале, потопленные в крови. Б. была объявлена на осадном положении, арестованы десятки тысяч революционеров, в том числе Л. К. Престес и другие руководители компартии. Усиленно проводилась организация корпоративных профсоюзов, зависимых от правительства. В 1936 Варгас издал декреты о минимуме зарплаты, национализации транспортной компании «Ллойд бразилейру», принадлежавшей английскому капиталу, о пенсиях для промышленных рабочих, а в 1938 о национализации нефтяных источников и о повышении зарплаты некоторым категориям рабочих. Эти меры были обусловлены как борьбой трудящихся за свои права и интересы, так и развитием капитализма в Б. Будучи выразителем интересов буржуазии, Варгас понимал необходимость повышения роли государства для экономического развития страны.