Благодаря помощи русского и др. народов СССР кабардинский и балкарский народы в годы довоенных пятилеток 1929—40 совершили переход от патриархально-феодальных форм хозяйства, минуя стадию капитализма, к социализму. Было построено свыше 70 крупных промышленных объектов. Промышленное производство в 1940 увеличилось по сравнению с 1913 в 152 раза. В 1934 колхозы объединили 99,5% крестьянских хозяйств. За 1932 по сравнению с 1913 на 68% возросли посевные площади. 3 января 1934 К.-Б. за успехи в сельском хозяйстве награждена орденом Ленина. Из аграрной колониальной окраины К.-Б. превратилась в индустриально-аграрную республику. Осуществлялась культурная революция: к 1940 в основном ликвидирована неграмотность, создана письменность, в значительной степени исчезли бытовавшие ранее родовые и феодальные пережитки; выросли национальные кадры рабочего класса и интеллигенции; созданы вузы, научные и научно-исследовательские учреждения, клубы. Социалистические преобразования внесли коренные изменения в семейный и общественный быт. Активным строителем новой жизни стала раскрепощенная женщина-горянка. По конституции СССР 1936 Кабардино-Балкарская АО преобразована в Кабардино-Балкарскую АССР. Чрезвычайный 10-й областной съезд Советов К.-Б. 24 июня 1937 принял конституцию республики.
В годы Великой Отечественной войны 1941—45 территория республики стала ареной ожесточённых боёв. (См. в ст. Кавказ , раздел Битва за Кавказ) Воины из К.-Б. сражались на фронтах, трудящиеся самоотверженно работали в тылу. Ценой больших потерь враг в октябре 1942 оккупировал К.-Б. В января 1943 территория республики была очищена от захватчиков. Более 15 тыс. воинов получили правительственные награды, 20 чел. удостоены звания Героя Советского Союза, свыше 12 тыс. чел. награждены орденами и медалями за труд в Великой Отечественной войне. В восстановлении народного хозяйства республики большую помощь оказали ЦК КПСС, Советское правительство, русские и все братские народы СССР. На строительно-восстановительные работы в 1943 было ассигновано 11 350 тыс. руб.
В марте 1944 в результате нарушения социалистической законности балкарцы были переселены в районы Средней Азии и Казахстана. К.-Б. АССР стала называться Кабардинской АССР. 9 января 1957 издан Указ Президиума Верховного Совета СССР о восстановлении национальной автономии балкарского народа, о преобразовании Кабардинской АССР в Кабардино-Балкарскую АССР.
В послевоенный период К.-Б. достигла выдающихся успехов в экономическом и культурном развитии. 4 июля 1957 К.-Б. АССР в ознаменование 400-летия присоединения Кабарды к России и за успехи трудящихся в развитии хозяйства и культуры награждена вторым орденом Ленина. К 1972 24 чел. присвоено звание Героя Социалистического Труда, орденами и медалями СССР награждены 27 253 чел. 31 августа 1971 в связи с 50-летием образования Кабардино-Балкарской АССР и за успехи в коммунистическом строительстве республика награждена орденом Октябрьской Революции. В ознаменование 50-летия Союза ССР республика 29 декабря 1972 награждена орденом Дружбы народов.
Х. Г. Берикетов.
Народное хозяйство. За годы Советской власти К.-Б. превратилась в республику с развитой многоотраслевой промышленностью и высокоинтенсивным сельское хозяйством. Создана индустриальная структура экономики. В народном хозяйстве в 1970 продукция промышленности составила 78%. Всё большее значение в экономике К.-Б. приобретает курортное хозяйство. Развиваются туризм и альпинизм.
Промышленность. Промышленное производство в 1971 увеличилось по сравнению с 1940 в 15,9 раза. В довоенные и первые послевоенные пятилетки преобладающий удельный вес в структуре промышленности занимали отрасли, перерабатывающие с.-х. сырьё (лёгкая, пищевая). К концу 50-х гг. ведущее место в промышленном комплексе заняли отрасли тяжёлой промышленности. При абсолютном росте лёгкой и пищевой промышленности преимущественное развитие получают приборостроение, машиностроение, цветная металлургия. В 1971 на отрасли добывающей промышленности приходилось 10,5% валовой продукции, обрабатывающей — 89,5%. производство основных видов промышленной продукции показано в табл. 1.
Электроэнергетика представлена ГЭС, самая крупная — Баксанская, построенная в соответствии с ленинским планом ГОЭЛРО.
Среди отраслей тяжёлой промышленности выделяются машиностроение и металлообработка (25,6% валовой продукции, 25,9% стоимости основных фондов и 40,9% численности промышленно-производственного персонала в 1971). Продукция машиностроения и металлообработки увеличилась в 1970 по сравнению с 1940 в 133,2 раза. Имеются предприятия электротехнической, станкостроительной и инструментальной, приборостроительной и др. отраслей. Крупнейшие из них: заводы «Севкавэлектроприбор», телемеханической аппаратуры, машиностроительный, станкостроительный, высоковольтной аппаратуры (Нальчик), алмазных инструментов (Терек), кабельный, ремонтный (Прохладный), рентгеноаппаратуры (Майский) и низковольтной аппаратуры (Тырныауз).
На базе богатых вольфрамо-молибденовых руд накануне Великой Отечественной войны 1941—45 создана цветная металлургия, представленная Тырныаузским горно-металлургическим комбинатом с гидрометаллургическим заводом в Нальчике.
В 1970 по сравнению с 1940 продукция промышленности стройматериалов увеличилась в 23,5 раза. промышленность стройматериалов объединяет производство железобетонных конструкций, строительной керамики, стеновых материалов, нерудных материалов и пористых заполнителей и др. заводы железобетонных изделий — в Нальчике, Тырныаузе, Прохладном, Нарткале, кирпичные — в Прохладном, Баксане, цементный — в Нальчике. Развивается химическая промышленность, включающая лакокрасочное и шиноремонтное производства. Ценная древесина бука перерабатывается местными мебельными предприятиями (Нальчикская мебельно-деревообрабатывающая фирма «Эльбрус», Баксанская и Прохладненская мебельные фабрики, Нальчикский, Майский и Советский деревообрабатывающий заводы), а также в виде полуфабрикатов отправляется на др. мебельные предприятия Советского Союза.