На парламентских выборах 1965 относит. большинство мест досталось ОНП. Лидер ОНП Дадли Ш. Сенанаяке обеспечил себе поддержку ФП и ряда партий сингальской буржуазии и сформировал правительство. В экономической политике правительство взяло курс на поощрение частного сектора, привлечение иностранного капитала. За участие в забастовке 8 января 1966 были проведены массовые увольнения рабочих и руководителей профсоюзов. Но борьба трудящихся за улучшение экономического положения и политические права продолжалась. Крупная забастовка под руководством Объединённого совета профсоюзных организаций произошла в конце 1967— начале 1968, много стачек было в 1968—69.
Сотрудничество ОНП и ФП было обусловлено рядом уступок требованиям тамильских лидеров. Но большой нажим на правительство ОНП также оказывали сингальские националисты. Рост сингальско-тамильских разногласий привёл к выходу из правительства ФП (1968). В июне 1968 была разработана платформа о совместных действиях ПСШЛ, компартии и ЛССП и создан Объединённый фронт (ОФ). Платформу ОФ поддержали прогрессивные силы страны. На парламентских выборах в мае 1970 ОФ одержал победу, завоевав 115 мест из 151. Правительство ОФ, в которое вошли представители ПСШЛ, ЛССП и компартии, возглавила Сиримаво Бандаранаике. Её правительство провозгласило программу широких демократических преобразований, направленных на ликвидацию остатков колониализма. Внешняя политика государства базировалась на расширении сотрудничества с миролюбивыми странами. Усилился государственный контроль над важными экономическими сферами, прежде всего в области внешней торговли. Укреплена деятельность государственного сектора. правительство ОФ столкнулось с нападками правых сил, использовавших объективные трудности в экономической и политических областях для саботажа его курса. Реакционным элементам удалось спровоцировать антиправительственный мятеж левоэкстремистской молодёжи (апрель — май 1971).
22 мая 1972 Цейлон был провозглашен Республикой Ш.-Л. Новая конституция ликвидировала все формы политической зависимости страны от Великобритании. Большое значение для укрепления независимости Республики Ш.-Л. имело проведение миролюбивого внешнеполитического курса. Продолжали расширяться контакты с СССР и другими социалистическими странами. Ш.-Л. участвовала во всех конференциях неприсоединившихся стран. Она внесла большой вклад в организацию 5-й конференции неприсоединившихся стран в Коломбо (август 1976).
Получила дальнейшее развитие аграрная реформа. Был установлен максимум владения землёй и проведена конфискация излишков у крупных иностранных и местных землевладельцев. Однако правительство не могло существенно улучшить положение трудящихся, ему не удалось избежать увеличения цен на предметы первой необходимости и воспрепятствовать росту безработицы. Нажим со стороны правого крыла ПСШЛ осложнил взаимоотношения внутри правящей коалиции. Обострение разногласий между ЛССП и другими партиями коалиции вокруг платформы ОФ привело к выходу из правительства в сентябре 1975 ЛССП, в феврале 1977 — компартии. В мае 1977 компартия, ЛССП и Народная демократическая партия (основана в 1977) образовали Объединённый левый фронт. В том же году тамильские националистические партии создали Тамильский объединённый фронт освобождения. На парламентских выборах в июле 1977 победу одержала ОНП. Главой правительства стал её лидер — Дж. Р. Джаявардене. В феврале 1978 он вступил в должность президента.