Настроения смятения и страха, порожденные 1-й мировой войной, выразили П. Лагерквист (1891—1974) в сборнике экспрессионистских стихов «Страх» (1916), Б. Шёберг (1885—1929). Под влиянием Октябрьской революции в России появились революционные мотивы в поэзии Э. Блумберга (1894—1965). В 1924 возникла шведская группа международного союза «Кларте» , способствовавшая распространению социалистических идей: поэты Карин Бойе (1900—41), А. Юнгдаль (1901—68) и др. В 1929 Г. Сандгрен (р. 1904), Х. Мартинсон (1904—78), А. Лундквист (р. 1906), Ю. Чельгрен (1907—48) и Э. Асклунд (р. 1908) выступили с поэтической антологией «Пять молодых». Для этой группы характерны туманные социалистические идеалы, примитивизм, романтическое воспевание «века машин» и «свободной любви». При всей утопичности идей их программа способствовала сближению литературы с жизнью. Сб. стихов Лундквиста «Обнажённая жизнь» (1929) отразил жизнь современного города, рабочих. Чельгрен создал роман «Люди и мост» (1935), проникнутый духом пролетарской солидарности. В стихах Мартинсона преобладали черты морской романтики.
В 30-е гг. развивается социальный автобиографический роман: дилогия «Крапива цветёт» (1935) и «Путь в жизнь» (1936) Мартинсона, цикл романов об Улуфе (1934—1937) Э. Йонсона (р. 1900), трилогия о Кнуте Туринге (1935—39) В. Муберга (1898¾1973). Особой социальной остротой отличались произведения писателей, принадлежавших к т. н. статарской школе, отразившие нужду и бесправие батраков: Муа Мартинсон (1890—1964), Я. Фридегорд (1897—1968), П. Лу-Юхансон (р. 1901). Цикл «Барышни фон Палены (1930—35) и другие романы Агнес фон Крусеншерны (1894—1940) натуралистически показали деградацию дворянства. Объект сатиры в романах Ф. Нильсона-Пиратена (1895—1972; «Бомби Битт и я», 1932) и У. Хедберга (1899—1974) — буржуазная мораль. В прозе Т. Аурелля (1895—1976), В. Юнгквиста (1900—74), Т. Юнсона (1910—50) заметны поиски новых художественных средств. Поэты Я. Гульберг (1898—1961) и Ю. Эдфельт (р. 1904) продолжили традиции экспрессионизма. Э. Тоб (1890—1976) и Н. Ферлин (1898—1961) развивали демократические традиции городской песни. Сюрреалистические мотивы стихов Г. Экелёфа (1907—68) сменились глубокими философским обобщениями.
В преддверии и в годы 2-й мировой войны (1939—45) созданы антифашистские произведения: аллегорическая повесть «Палач» (1933) Лагерквиста, роман «Возвращение солдата» (1940) Йонсона, антиутопия «Каллокаин» (1940) Карин Бойе, исторический роман Муберга «Скачи в ночь!» (1941). В первые послевоенные годы сложилось творчество писателей, разочаровавшихся в буржуазной цивилизации, обратившихся к исследованию внутреннего мира человека. В их произведениях заметно влияние экзистенциализма. Комплекс страха и вины доминирует в романе С. Дагермана (1923—54) «Остров обречённых» (1946), в ранней лирике Э. Линдегрена (1910—68) и К. Венберга (р. 1910). Проблема отчуждения человека в буржуазном обществе — в центре произведений С. Арнера (р. 1909) и Л. Алина (р. 1915). Нравственные искания современного человека запечатлены в цикле романов Лагерквиста на библейские сюжеты («Варавва», 1950, и др.). С философскими историческими романами «Прибой» (1946), «Эпоха его милости» (1960) выступил Йонсон, поставив в них важные современные проблемы. Эпическая фантастическая поэма Мартинсона «Аниара» (1956) имеет черты пессимистической антиутопии. Лу-Юхансон в цикле автобиографических романов (1951—60) воссоздал картину шведской жизни 1-й трети 20 в. Муберг опубликовал цикл романов (1949—59) об эмиграции шведских крестьян в Америку в середине 19 в. Традиции реалистического романа в 40—50-е гг. продолжали также Лундквист, Ф. Фриделль (р. 1904), О. Вассинг (р. 1919), Сара Лидман (р. 1923).
Одна из центральных тем литературы 60—70-х гг. — полемика с официальным тезисом «государства всеобщего благоденствия». Биргитта Тротциг (р. 1929) рисует картины материальной и духовной нищеты, стремясь найти выход в религиозных исканиях. Пороки общественной и духовной жизни обличали Л. Йёрлинг (1931—66), Б. Рунеборг (р. 1937), сатирики П. Родстрём (1925—65) и П. К. Ерсильд (р. 1935), соавторы острокритических детективных романов П. Валё (1926—75) и Май Шёвалль (р. 1935). Против моральных и идеологических стереотипов направлены интеллектуальные и аналитические романы П. У. Сундмана (р. 1922), Л. Юлленстена (р. 1921), П. У. Энквиста (р. 1930). В условиях роста антиимпериалистического и антиколониального движения появилась «ангажированная» литература: антиколониальные романы Лидман («Я и мой сын», 1961), Б. Сёдерберга (р. 1925; «Стремя», 1961), политический роман «Шерсть» (1973) Л. Густафсона (р. 1936). Распространение получила документальная литература: репортажи Лундквиста, П. Вестберга (р. 1933) о Южной Африке, Лидман о шведских шахтёрах и Вьетнаме, документальные романы Энквиста и С. Дельбланка (р. 1931). Крупные эпические произведения — циклы романов П. А. Фогельстрёма (р. 1917) «Город» (1960—68) и Дельбланка о провинции Сёдерманланд (1970—76). Мировой известностью пользуются книги для детей Астрид Линдгрен (р. 1907) о Малыше и Карлсоне, Пеппи — Длинном чулке и др.