Летные испытания в Мартлешем Хис показали, что с максимальной нагрузкой самолет развивал скорость 458 км/час, а пустая машина была способна развить 494 км/час. Теперь Бристоль вела переговоры с Министерством Авиации о переделке «Тип 142» в бомбардировщик. В августе 1935 года Министерство Авиации выпустило спецификацию (техническое задание) В.28/35 на трехместный бомбардировщик, которому Бристоль присвоила фирменное обозначение «Тип 142М». В сентябре тою же года был выдан первый заказ на постройку 150 самолетов для Королевских ВВС, которые получили обозначение «Бленхейм» Мк I.
Первый «Бленхейм» Mk I, сошедший с конвейера использовался для летных испытаний. Первоначально самолет имел коки винтов, однако, на серийных машинах их не устанавливали. Прототип имел цвет неокрашенного металла, кокарды типа «А», все надписи на борту были черного цвета.
«Бленхеймы» Mk I первых серий в цехе окончательной сборки на заводе Бристоль в Филтоне. Самолеты получали камуфляж Dark Green и Dark Earth на верхних поверхностях и Flat Black – на нижних, кокарды типа «А1» и серийные номера черного цвета.
Чтобы превратить «Тип 142» в бомбардировщик, его переделали из низкоплана в среднеплан – это позволило разместить в фюзеляже бомбоотсек. Пилот и штурман- бомбардир размещались в переделанной носовой части, которую расширили. Рабочее место бомбардира располагалось в носу, на правом борту. На нижней поверхности носовой части установили дополнительное остекление. Оборонительное вооружение самолета состояло из одной верхней турели, располагавшейся на гаргроте фюзеляжа в районе задней кромки крыла. Турель была разработана Бристоль и вооружена 7,69-мм пулеметом Льюиса, который позже заменили на Виккерс К такого же калибра. Второй 7,69-мм пулемет Браунинг был неподвижно закреплен в корневой части левою крыла, огонь из него вел пилот. Это слабое вооружение отражало мнение чиновников от авиации, полагавших, что бомбардировщики будут редко (если вообще будут) вступать в схватки с истребителями. На эти воззрения не могло повлиять даже появление у самих англичан новых истебителей-монопланов Супермарин «Спитфайр» и Хаукср «Харрикейн», уже существовавших к тому времени в виде прототипов, а также сведения о новейшем немецком истребителе Мессершмитт Bf 109.
Другие изменения в конструкции «Тип142М» включали горизонтальное оперение увеличенного размаха, точку крепления к фюзеляжу которого немного подняли вверх по сравнению с предшественником, и убирающаяся хвостовая стойка шасси (на «Britain First» хвостовое колесо не убиралось, а было закрыто каплеобразным обтекателем). Конструкцию планера усилили, чтобы он мог выдерживать увеличившиеся нагрузки от бомб и другого военного оборудования.
Прототип «Бленхейма» MkI
Серийные «Бленхеймы» Mk I
Установка моторов Бристоль «Меркьюр» на «Бленхейм» осуществлялась с помощью специальной тележки-крана, позволявшей доставлять и монтировать оба двигателя одновременно.
Первый серийный «Бленхейм» Мк I(К7033) использовался для дальнейшего совершенствования самолета. Он был передан в испытательный центр ВВС в Мартлешеме в нюне 1936 года. Этот самолет был оснащен моторами «Меркьюри» VI-S2, вращавшими трехлопастные винты изменяемого шага Дехэвилленд-Гамильтон. Некоторое время, в ходе программы испытаний, винты были оснащены коками, но когда выяснилось, что они не оказывают никакого влияния на летные характеристики, от их использования отказались. Первый полет бомбардировщика состоялся 25 июня 1936 года и в результате испытательных полетов было принято решение заменить на серийных машинах моторы «Меркьюри V1-S2 на «Меркьюри» VIII, мощностью 850 л.с. и установить на мотогондолы управляемые створки системы охлаждения. Максимальный вес «Бленхейма» Mk I составлял 4989 кг, что было на 907 кг больше, чем у «Тип 142», а его максимальная скорость составляла 452 км/час – всего на 41 км/час меньше, чем у «Britain First».