ПРИМЕР 2-2
Элементарный пример баланса
Инженер Петр Сачков и повар Георгий Чхеидзе решили организовать собственное предприятие, а именно создать общество с ограниченной ответственностью. Предметом деятельности предприятия должно стать производство и сбыт «умных» кастрюль с программным управлением.
Господин Сачков является владельцем права на изобретение «умной» кастрюли (т. е. патента), зарегистрированного в установленном порядке Роспатентом. Согласованная стоимость патента (определенная по договоренности между учредителями) составляет 1,5 млн руб. В свою очередь, господин Чхеидзе располагает суммой в 1,9 млн руб.
Патент г-на Сачкова и наличность г-на Чхеидзе вносятся в уставный капитал по оценке, приведенной выше. В результате уставный капитал предприятия зарегистрирован на сумму 3,4 млн руб., а вступительный баланс их бизнеса по изготовлению радиоуправляемых кастрюль имеет следующий вид:
Итак, в активе баланса мы видим ресурсы предприятия, т.е. то, чем бизнес реально располагает. В пассиве – стоимость долей тех, кому эти ресурсы принадлежат (собственников, заимодавцев, кредиторов). В данном случае все принадлежит собственникам.
Обратите внимание, что после того, как Петр и Георгий внесли в уставный капитал предприятия соответственно право на изобретение и деньги, последние стали собственностью фирмы. Иными словами, теперь Петру и Георгию принадлежат сразу все активы предприятия (конечно, пропорционально их долям).
Когда фирма получает денежные средства в долг, то, с одной стороны, у нее возникает имущество (деньги), а с другой – задолженность перед заимодавцем.
Денежные средства, полученные у банков, называются кредитами. А денежные средства, полученные в долг у других организаций и физических лиц, называются займами. Заемные средства, как правило, обладают следующими признаками:
• срочностью (т. е. выдаются на определенный срок, до истечения которого заимодавец обычно не может потребовать выплаты долга);
• платностью (т. е. выдаются под определенные проценты);
• возвратностью (кредиты и займы должны быть возращены независимо от того, есть у компании прибыль или нет).
ПРИМЕР 2-3
Пример баланса, в структуре пассива которого присутствуют заемные средства
Предположим теперь, что Петр (см. пример 2-2) не захотел делать Георгия компаньоном. Вместо этого предприятие получило кредит в банке в размере 1,9 млн руб. под 15% годовых. Тогда баланс будет таким, как показано в таблице.
Итак, в активе ничего не изменилось. В пассиве же возникло обязательство перед банком, которое составляет примерно 56% от итога пассива баланса. Что же это значит?
А это значит, что 56% активов предприятия принадлежат банку. Причем при ликвидации предприятия банк будет претендовать на самые ликвидные активы (в данном случае – денежные средства).
Соотношение между собственными и заемными средствами
Если в соотношении собственных и заемных средств велика доля последних, это прямо указывает на то, что фирма испытывает серьезную зависимость от заимодавцев, и косвенно указывает на то, что вероятность значительных расходов по обслуживанию займов (т. е. процентов) крайне высока.
ПРИМЕР 2-4
Разница в стоимости собственного и заемного капитала для организации
Вернемся к данным примера 2-1. Предположим, что прибыль вашего бизнеса за первый год без учета процентов по кредиту составила 10 000 евро. Посмотрим, чему будет равна прибыль после уплаты процентов в обоих случаях. Годовую процентную ставку по кредиту примем за 15%.
1. Прибыль после уплаты процентов будет равна 2500 евро (проценты составят 50 000 × 15% = 7500 евро). Соотношение заемных средств к уставному капиталу равно 0,5 (50 000/100 000).
2. Прибыль после уплаты процентов будет равна 10 000 евро. Заемные средства в структуре компании отсутствуют.
Займы и кредиты классифицируются бухгалтером как обязательства компании. В эту же группу (группу обязательств) попадает и кредиторская задолженность.
Кредиторская задолженность – это долги фирмы перед другими юридическими или физическими лицами за поставленные фирме товары, выполненные работы или оказанные услуги. Такая задолженность возникает в тех случаях, когда товары (услуги) поступают (оказываются) раньше, чем за них произведен платеж. т.е. когда поступление товарно-материальных ценностей (оказание услуг) предшествует их оплате.