Первые месяцы его пребывания у власти казались многообещающими. Молодой король, которому недавно исполнилось 20 лет, начал свое правление с реформирования системы государственных финансов. К сожалению, этот замысел столкнулся с резкой критикой, что послужило причиной отказа от него и замены на новый. Однако ни одни реформы не были проведены до конца. Людовик XVI, с одной стороны, хотел обложить богатую буржуазию высокими налогами, с другой — не хотел смириться с необходимостью допустить ее к управлению страной. Нерешительность и отсутствие последовательности в реализации планов реформ привели Францию к финансовому краху. Ситуацию усугубило участие Франции с 1775 года в войне против Великобритании на стороне Североамериканских колоний. Несмотря на победу и выгодные условия Парижского мирного договора, восемь лет борьбы обошлись стране в два миллиарда ливров.
Очередных полумер оказалось недостаточно. Все чаще происходили стычки между королем и отдельными областями. В 1787 году Людовик XVI созвал Собрание нотаблей, однако все его участники единогласно выступили против введения предлагаемого королем нового налога на землю. Этот бунт окончательно подорвал основы старого порядка. Королю не осталось ничего иного, как только созвать Генеральные штаты — впервые за последние 175 лет. Их первое заседание состоялось 5 мая 1789 года. Надежды короля, что роль штатов ограничится помощью при введении новых налогов, средства от которых были крайне необходимы монархии, не оправдались. Было созвано Национальное собрание, начавшее работу над конституцией. Людовик XVI и его супруга не смогли выбрать, подавить ли бунт в зародыше или присоединиться к новым веяниям. Король собрал вокруг Версаля и Парижа 20-тысячную армии и выбрал наихудший выход из патовой ситуации — ожидание. При полном бездействии Людовика 14 июля 1789 года толпа ворвалась в Бастилию, служившую символом ненавистной абсолютной монархии. Началась революция, 5 октября народ бросился на Версаль. Генерал Лафайет, стоявший во главе Национальной гвардии, буквально спас Людовика XVI от смерти, однако королю пришлось покинуть прежнюю резиденцию и переехать в Париж. Усиливающиеся антимонархические настроения в июне 1791 года вынудили короля пытаться бежать в Бельгию. Неудачный замысел, а также слабая подготовка и реализация плана привели к катастрофическим последствиям. Париж бурлил от демонстраций против королевской семьи, народ требовал казнить короля и провозгласить республику. Осенью 1791 года вступила в силу новая конституция, согласно которой Франция была объявлена конституционной монархией, однако уже через год по требованию общества она уступила место республиканскому устройству.
ФРАНЦУЗСКИЙ НАРОД ОЧЕНЬ НЕ ЛЮБИЛ МАРИЮ-АНТУАНЕТТУ. ЕЕ УПРЕКАЛИ В РАСПУТСТВЕ И МОТОВСТВЕ (ПАРИЖАНЕ ДАЖЕ ПРОЗВАЛИ ЕЕ «МАДАМ ДЕФИЦИТ»), ЛЮБВИ К ЭПАТАЖУ И ПРИСТРАСТИИ К АЗАРТНЫМ ИГРАМ.
ПОДОБНЫЕ ОБВИНЕНИЯ НЕ ВСЕГДА БЫЛИ ОБОСНОВАННЫМИ, ПОСКОЛЬКУ О КОРОЛЕВЕ ХОДИЛО МНОГО ЛОЖНЫХ СЛУХОВ.
В 1792 году для Людовика XVI, находившегося в крайне плачевном положении, вновь забрезжила надежда на спасение. После смерти Леопольда II его наследником на троне Австрии стал непримиримый враг революции Франциск II. Не прошло и месяца, как Законодательное собрание, начав «крестовый поход свободы», объявило войну Австрии, которая заручилась поддержкой Пруссии. Поражения французской армии усилили антимонархические настроения. 10 августа 1792 года якобинцы провозгласили Парижскую коммуну, вынудив Законодательное собрание отнять у Людовика XVI последние полномочия, а потом заключить его в тюрьму. В конце концов 21 сентября королевская власть была упразднена. Людовик XVI превратился в «гражданина Людовика Капета». В декабре начался процесс над королем. Обвинительный акт, опиравшийся в том числе на обнаруженную в Версале секретную корреспонденцию, содержал обвинения в государственной измене, выражавшейся в подготовке военной интервенции иностранных государств во Францию. Несмотря на то что до Людовика доходили слухи, что все попытки помешать революционерам провалились, он до конца сохранял присутствие духа. 17 января 1793 года в результате дважды повторявшегося голосования, которое состоялось в ходе длившегося почти сутки заседания Конвента, 387 депутатов проголосовали за казнь короля, 334 — против, а 5 воздержались.