Рис. 5. Общая схема заключения и исполнения сделок в СГК Фондовой биржи РТС
В самом общем случае такая схема может быть реализована не только для интернет-трейдинга, но при посредстве Интернета операции приобретают гигантскую скорость и изящество. А электронный документооборот снимает бюрократическую «головную боль».
Торговля в СГК также происходит торговыми лотами, размер которых зависит от объявляемой в гарантированной котировке цены:
• Если цена акции меньше $1, то торговый лот должен быть кратен 1000 шт.
• Если цена акции больше или равна $1, но меньше $10, то лот должен быть кратен 100 шт.
• Если цена акции больше или равна $10, лот должен быть кратен 10 шт.
В СГК торгуются обыкновенные и привилегированные акции российских эмитентов и их облигации. При этом отличительной особенностью Фондовой биржи РТС является использование собственных символ-тикеров для их обозначения. Обыкновенные акции имеют 4-буквенный тикер, привилегированные бумаги получают пятый символ – латинскую букву P, а обращающиеся в СГК – дополнительный шестой символ – латинскую букву G. Например, акции ОАО «Татнефть» имеют тикер TATN, ее привилегированные бумаги – тикер TATNP. Эти же бумаги в СГК имеют тикеры TATNG и TATNPG соответственно.
Чтобы получить доступ к торгам в СГК, инвестиционной компании или банку, профессиональному участнику рынка ценных бумаг необходимо стать членом РТС, установить рабочую станцию РТС, а также систему электронного документооборота. Физические лица могут продавать и покупать ценные бумаги в СГК, воспользовавшись услугами инвестиционных компаний и банков – членов РТС, в том числе предоставляющих услуги интернет-трейдинга.
Все вышеописанное делает СГК весьма привлекательной торговой площадкой для частного российского инвестора. Однако Фондовая биржа РТС имеет в своем арсенале дополнительные возможности.
Это система RTS Board, которая рассчитана на самый широкий круг участников российского фондового рынка и предназначена для индикативного котирования ценных бумаг, не допущенных к обращению в Торговой системе РТС.
А также система RTS Bonds, которая предназначена для торговли корпоративными, государственными, муниципальными облигациями и еврооблигациями для широкого круга участников финансового рынка России.
И наконец, система RTS Quadro – единственная в России система торговли ценными бумагами, позволяющая компаниям, в том числе нерезидентам, совершать торговые операции с российскими акциями через системы интернет-трейдинга и рассчитываться по заключенным сделкам в долларах США. Расчеты в этой системе происходят немедленно после заключения сделки на условиях «поставки против платежа». Иными словами, схема работы аналогична показанной на рис. 5. Предварительное депонирование активов для операций в системе происходит:
• денег – в Банке АБН АМРО;
• ценных бумаг – в Депозитарно-клиринговой компании.
Система обеспечивает анонимный режим торговли с возможностью ввода-вывода активов в течение торговой сессии. Время торгов – с 11:00 до 18:00, а тикер ценной бумаги соответствует стандартному тикеру, к которому прибавляется латинская буква «S» (например, TATNS).
Еще одним важным элементом российского рынка можно считать рынок срочных контрактов (деривативов), к которым относятся опционы и фьючерсы, но о нем мы еще поговорим.
Депозитарии и расчетно-клиринговые организации
Кошелек – это специальное устройство, позволяющее потерять все деньги сразу.
Выше неоднократно упоминались такие важные институты фондового рынка, как депозитарии и расчетно-клиринговые организации. Вообще говоря, интернет-инвестору в большинстве случаев нет необходимости знать об них, поскольку об этом будут заботиться его брокер и организаторы торгов (биржи). Тем не менее для полноты охвата темы следует сказать несколько слов и об них, поскольку множественная терминология часто вызывает путаницу.
Начнем с того, что акции, как и любая собственность, нуждаются в учете и контроле, поэтому большинство бумаг являются именными. Люди, владеющие акциями, могут, в зависимости от жизненных обстоятельств совершать различные действия со своими бумагами – покупать, продавать, дарить, завещать и т. п. Акционерное общество – эмитент этих бумаг должно знать своих хозяев-акционеров, для того чтобы выплачивать им дивиденды, приглашать на собрания акционеров и т. д. Для учета всех операций с акциями необходимо вести реестр – совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и (или) в электронной базе данных, которая обеспечивает идентификацию акционеров и удостоверение их прав на ценные бумаги, учитываемые на их лицевых счетах, а также позволяет получать и направлять информацию зарегистрированным лицам. Таким образом, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг – это сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.