Типичным примером главенства подхода too big to fail с отказом от конкретного макропруденциального регулирования является признание системной значимости страховых организаций, произошедшее в 2014 году в качестве жеста «преемственности» политики ФСФР, впервые сформировавшей такой список в 2012-ом202. За эти годы их число то возрастало, то убывало, но симптоматично, что к 2020 году оно стало равно тому, что было в 2012-ом – 20-ти203. Безусловно, и об этом говорят многие исследователи, на страховом рынке уже пора строить пропорциональный регуляторный механизм по типу банковского.
Микропруденция в первую очередь сосредоточена на нормативах, резервах и требованиях к собственным средствам допускаемых на финрынок организаций. В банковской сфере их основа – «Базели» (I, II, III и на перспективу – IV (хотя его внедрение в России – дело достаточно отдаленного будущего)) – международные стандарты, подробно описывающие, с помощью каких расчетных показателей можно добиться устойчивости банков. Они разрабатывались каждый раз под требования конкретного времени, и третий вариант стандартов наиболее приспособлен для финсектора, пережившего мировой финансовый кризис. В принципе именно желание опробовать все нормативы из «Базеля III» привело к разделению банковских лицензий на универсальную и базовую, так как без увеличения требования к уставному капиталу банков до 1 млрд рублей такое желание не могло реализоваться на практике, в то же время было решено, что еще увеличивать концентрацию банковского сектора недопустимо, в связи с чем требование в 300 млн рублей капитала осталось для «базовиков»204. Исходя их этого неудивительно, что, хотя, скажем, основные нормативы достаточности капиталов едины для обеих лицензий, у «универсалов» появляется норматив финансового рычага (все нормативы рассчитываются через отношение (взвешивание) активов и кредитных, операционных, рыночных рисков, в случае финансового рычага риск считается равным 100%), помимо «базовой» текущей ликвидности, они обязаны обеспечивать ликвидность мгновенную (период, за который производится расчет – 1 день) и долгосрочную (1 год), для них действует норматив максимального размера крупных кредитных рисков – не только в отношении связанных с банком лиц, как у «базовиков», а также абсолютно специфические нормативы использования активов для приобретения долей в других юрлицах и эмиссии облигаций с ипотечным покрытием, ну и надбавки – помимо той, что вводится за системную значимость, обязательны также антициклическая и надбавка для поддержания достаточности капитала205. ЦБ в своих НПА много места посвящает расчетам этих нормативов, что может включаться в активы и пассивы банков по ним, однако, конечно, их суть в том, что в конце концов устанавливается минимальное значение такого показателя. Проще всего это увидеть на банках с базовой лицензией: Н1.0, характеризующий достаточность уставного капитала, не должен опускаться для них ниже 8%, Н1.2 (достаточность основного капитала) – 6%, Н3 (текущая ликвидность) – 50%, Н6 (максимальный размер риска на одного заемщика) и Н25 (риск на одно аффилированное с банком лицо) – не более 20%. Соблюдение нормативов, как видно, невозможно без периодического учета рисков – в отношении каждого клиента и агрегированных, поэтому каждая кредитная организация создает систему, которую Центробанк назвал системой внутренних процедур оценки достаточности капитала и в которой каждый вид риска (расчет ЦБ, как говорится, «прилагается») соотносится с активами банка206.
202
Информация Банка России от 20 января 2014 г. «О регистрации приказа "Об осуществлении функций по контролю и надзору за соблюдением требований страхового законодательства системно значимыми страховыми организациями"» // Справочно-правовая система «Гарант».
203
Саватюгин А. Л. Отчет о результатах контрольного мероприятия «Проверка эффективности расходования средств федерального бюджета на страхование, осуществлявшееся главными распорядителями средств федерального бюджета в системно значимых страховых организациях, за 2017–2018 годы и истекший период 2019 года». 2020. С. 3.
204
См.: Исмаилов И. Ш. Указ. соч. С. 49-52; ст. 11.2 Закона о банках и банковской деятельности.
205
См.: Инструкция Банка России от 29 ноября 2019 г. № 199-И; Инструкция Банка России от 6 декабря 2017 г. № 183-И «Об обязательных нормативах банков с базовой лицензией» // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс»; Положение Банка России от 4 июля 2018 г. № 646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)» // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».
206
См., напр.: Указание Банка России от 15 апреля 2015 г. № 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс»; Положение Банка России от 7 декабря 2020 г. № 744-П «О порядке расчета размера операционного риска («Базель III») и осуществления Банком России надзора за его соблюдением» // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс»; Письмо Банка России от 27 мая 2014 г. № 96-Т «О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору "Принципы агрегирования рисков и представления отчетности по рискам"» // Справочно-правовая система «Гарант».