Но усилията на Рогволд за бърза аудиенция не се увенчават с успех. Другарите трябва да чакат цяла зима, за да бъдат Приети от Наместника, на чиито плещи тежи цялата отговорност за съдбините на Арнор. През това време сред джуджетата Назрява идеята за поход в Мория. Случайно Торин и Фолко подслушват разговор между Теофраст - кралски хорнист, и Олмер от Дейл - Златотърсач и изследовател От разговора им хобитът разбира, че Олмер е свързан по някакъв начин с Тайнствените събития, заплашващи мира в Средната земя. Освен това, ненавистта на златотърсача към народа на елфите кара Фолко да мисли, че Олмер е на страната на силите на Мрака. Хобитът разбира, че именно Олмер е бил тайнственият непознат, чиито дири са следили на идване от Брее.
За съжаление, Олмер изчезва, а стрият хорнист не знае почти нищо за него. въпреки това сведенията, които получават от Теофрдст, са доста интересни. Междувременно идва време за срещата с Владетеля на Арнор.
Наместникът не се притеснява особено от вестите, които Фолко и Торин му носят, уверен е в непобедимата военна мощ на Обединеното кралство. Есе пак, подкрепя идеята за поход в морийските мини. Дава разрешение на Рогволд и отряд опитни арнорски следотърсачи да придружат джуджетата. Осигурявал средства и припаси за експедицията. Така, в началото на пролетта на 1721 г. от летоброенето на Графството, добре комплектуван и екипиран отряд се отправя да разбули мистерията около светинята за всички тангари - Мория.
По трудния път, осеян с битки и приключения, Фолко се убеждава, че опасността, надвиснала над Средната земя, е пряко свързана с Олмер. Златотърсачът от Дейл държи в ръцете си невидимите нишки на събитията, които заплашват да взривят мира в Обединеното кралство. Току пред Вратите на Мория хобитът и Торин се срещат очи в очи с тайнствения Олмер и неговия съратник Сандело.
Противно на очакванията им, Олмер се оказва с Благороден характер и магнетично привличане. Някаква непристорена властност и Благородство лъхат от този, когото Фолко с основание подозира, че е първоизточник на всички Беди, застрашаващи света му. Олмер демонстрира силата си и величието на волята си, както и своята щедрост. Дарява на тези, за които има всички основания да смята, че са му заклети врагове, Безценни дарове. Торин получава дръжка за Брадва с магически свойства, а Фолко - кинжал от странен метал с гравирано синьо цвете на дръжката. Оказва се, че това е древната кама на Отрина - реликва с невероятна мощ, спасила впоследствие неведнъж хобита и другарите му. Разделят се с противоречиви чувства за пръв път Фолко се усъмнява в правилността на двуполюсния модел на мислене.
Започва да развира, че Добро и Зло не са еднозначни величини, че светът не е черно-вял, а многоцветен...
Проникването в Мините се оказва проблем. Тайните пароли на джуджетата не действат и портите на Мория остават затворени пред тя. Но джуджето Хорнбори успява с помощта на магически пръстен да ги отвори. Оказва се, че у него е един от седемте пръстена на джуджетата, принадлежал някога на Трор, син на един от някогашните властелини на Самотната планина. Същият този Трор, чийто син Торин Дъбовия щит вил спътник на Билбо Бегинс.
След изумителни приключения групата на Фолко преминава през ада на Мория. Срещат врагове и твари, срещу които силата на оръжието и дори магията са безсилни. Помага Дарът на Олмер - Кинжалът на Отрина. Джуджетата откриват залежи от митрил и Огнището на Дурин, където изковават доспехи, защитаващи телата им от всякакво оръжие. Но срещата им с Гълтачите на скали - страховити твари, гризящи земните недра, е гибелна за Хорнбори. Ужасите на Мория не могат да бъдат поведени от такава малка група, затова другарите ги напускат, за да се завърнат след време...
Странстванията ги водят до кулата Ортанк, където се срещат с ента Дървоврлд. Повикани от Радагаст, Фолко и Торин бързо се завръщат в Брее. Олмер, начело на огромна Армия, нахлува в Арнор и превзема мощната крепост Форност. Към тях се е присъединил и Дребосъка, станал неотменна част от малката Задруга. Разбрал, че именно златотърсачът от Дейл е силата, заплашваща Средната земя, Кафявия Нарежда на тримата другари да открият и унищожат Олмер, преди да е станал прекалено могъщ. След кръвопролитна битка Наместникът успява да разгроми пълчищата на Олмер. Решаваща роля в тази битка изиграват джуджетата - техният боен строй, наречен хирд издържа на свирепите атаки на сподвижниците на Господаря, както наричат Олмер.