Крупнейшее сражение войны произошло близ острова Ретицио. Противники схлестнулись в отчаянной схватке. Оба флота были одинаково многочисленны и сильны. Пэйранской эскадрой командовал многоопытный Мидас, Главный Лорд Морского Арсенала, закаленный в схватках с пиратами морской волк, достигший вершин власти лишь благодаря своим способностям. В пятнадцать лет на судне отца, он совершил первое далекое путешествие к берегам шергийского Вигштока, а на обратном пути вынужден был заменить отца на капитанском мостике, поскольку тот подхватил лихорадку. Успешно приведя корабль в порт назначения, молодой Мидас начал строить свою карьеру. Вначале он встал во главе эскадры направленной против пиратов, скрывавшихся на Черных островах. После успешного завершения кампании, в ходе которой разбойничье гнездо было ликвидировано, Мидаса заметили, пригласив в Морской Арсенал, где за десять лет он прошел путь от мелкого чиновника до Главного Лорда. Мидас обладал железной волей, не боялся говорить правду в лицо и пользовался непререкаемым авторитетом. Воины готовы были за ним идти сквозь огонь и воду. Сражение при Ретицио велось с небывалым ожесточением.
Корабли тонули, экипажи гибли, но отчаянная храбрость пэйранских и киронских воинов не иссякала. Лишь с наступлением вечерних сумерек, когда море было озарено лишь остовами догорающих кораблей, киронцы признали свое поражение. Практически весь киронский был уничтожен. Грандиозное морское сражение при Ретицио завершилось победой Пэйры.
Победа досталась дорогой ценой. Часть флотилии была потоплена, другая изрядно потрепана. Многим кораблям требовался срочный ремонт. Мидас настаивал на немедленном отходе к берегам Пэйры для пополнения флота. Но опьяненный успехом Альнаир V, гнал Главного Лорда вперед и только вперед. Он уже договорился о помощи со своим тестем Стейвом IV, который обещал поддержку на Валтике. Невзирая на усталость и значительные потери, Альнаир V желал выиграть главный приз. Йорн нацелился на захват Пасира.
Зартиния готова была оказать поддержку Йорну по нескольким важным обстоятельствам. Первое — две державы были связаны политическим альянсом и династическим браком. Второе — Пэйра обладала боеспособным флотом, который можно было использовать в борьбе с другими странами. И, наконец, третье — торговый оборот между Зартинией и Пэйрой был очень существенен, а поэтому «Барьерный эдикт» косвенно ударил и по торговым интересам Зартинии.
Фактически Пэйра повторяла ошибки, совершенные годами ранее руководством Арсинии. Чтобы блокировать Золотую Бухту требовалась свежая и многочисленная флотилия, а не горстка потрепанных кораблей, пусть даже под руководством способного адмирала. Высаженные на сушу пэйранские отряды, не встречая сопротивления продвигались к столице. Флотилия встала на рейде Пасира, пытаясь заблокировать город. Пасир планировали удушить с двух сторон.
Скоординированные действия армии и флота должны были сломить решимость «Консулата Риволи». Для того, чтобы помешать пэйранцам сомкнуть кольцо окружения консулат Руфус решился на отчаянный шаг. Оставив минимально необходимое количество войск в Пасире, главная киронская армия, усиленная ривенвельдами, выдвинулась на встречу пэйранцам. Те явно не ожидали нападения. Внезапность стала главным козырем Руфуса. Сражение, произошедшее у развалин стен древнего Валлемского замка, завершилось поражением пэйранцев. Остатки армии вынуждены были спастись на кораблях, оставив полевой лагерь у Пасира. Ни о каком ведении осады речь теперь не шла.
В довершении всех несчастий свирепая буря, разыгравшаяся в Золотой бухте, разметала и без того потрепанный пэйранский флот. Шквалистый ветер переворачивал корабли словно детские игрушки, взывая к Меркатосу, пэйранские моряки шли на дно без надежды спастись. Мидас, проклиная непредсказуемую погоду и недальновидность собственного руководства, вскоре оставил негостеприимные берега, уведя жалкие остатки флотилии. Плоды блестящей победы у Ретицио не удалось реализовать.
Прибыв на доклад, прямой и честный Мидас, без прикрас доложил королю о бедственном состоянии флота и невозможности продолжения войны. Альнаир V внимательно выслушал Главного Лорда Арсенала, а затем отправил заслуженного и бесстрашного вояку в отставку. Пэйра не желала мириться с поражением, став готовиться к продолжению борьбы. Единственное на что был согласен монарх, это на приостановление конфликта.
Вскоре Пэйра и Кирония подписали перемирие, которое в сущности ничего не решало.