Банк России с огромным отрывом стал крупнейшим покупателем золота в 2018 году. Его золотой запас увеличился на рекордные 274,3 т — это 42 % всех прошлогодних закупок золота Центробанками. На втором месте по закупкам золота оказался Центробанк Турции (+51,5 т), на третьем — Центробанк Казахстана (+50,6 т). Среди ведущих покупателей по итогам прошлого года числится Индия (+40,5 т), Польша (+25,7 т), Монголия (+22 т). Польша в прошлом году стала первой страной Евросоюза с 1998 года, купившей золото в резервы. Всех удивил также Центробанк Венгрии, который не покупал золото с 1986 года, а в октябре прошлого года неожиданно увеличил свой золотой запас в десять раз — с 3,1 т до 31,5 т. Впрочем, картина закупок золота Центробанками, представленная в отчете Всемирного совета по золоту, неполная и не очень точная. Согласно экспертным оценкам, в последние годы крупнейшим покупателем «желтого металла» на мировом рынке среди Центробанков наряду с Банком России является Народный банк Китая (НБК). Но китайский Центробанк наращивание своего золотого резерва держит в тайне. Лишь иногда статистика НБК фиксирует некоторые приросты золотых резервов. По состоянию на февраль 2019 года ведущими странами по величине золотых резервов, согласно официальным данным, являются (тонн): США — 8.133,5; Германия — 3.369,7; Италия — 2.451,8; Франция — 2.436,0; Россия — 2.119,2; Китай — 1.864,3; Швейцария — 1.040,0.
Судя по отдельным сообщениям, мелькавшим в открытых источниках, в прошлом году «затоваривались» золотом и многие крупные частные банки. Видимо, в порядке подготовки к возвращению «желтого металла» в мир денег. Однако обобщающей статистики по таким операциям нет ни у Всемирного совета по золоту, ни у BMP, ни у МВФ. Эти операции считаются почти «военной тайной».
Для многих остается загадкой: при столь явно растущем спросе на золото цена на него на мировом рынке упала в прошлом году примерно на 5 %. Это противоречит догматам экономической науки. Дело в том, что игроки, делающие ставку на значительное наращивание своих золотых резервов, уже давно проводят политику на искусственное подавление цены на золото. Делается это с помощью различных финансовых производных инструментов (например, фьючерсов), привязанных к золоту. Уже давно возник и процветает рынок так называемого «бумажного золота», обороты на котором многократно превышают обороты на рынке физического металла. Вот с помощью наращивания предложения «бумажного золота» и удается покупать физический металл по дешёвке. Но это до поры до времени. В какой-то момент времени маятник пойдет в обратную сторону и начнется стремительный рост цен на «желтый металл».
Итак, очевидным следствием ремонетизации «желтого металла» является нарастающий спрос на него. Все хотят успеть затовариться до момента, когда ценовой маятник пойдет в обратную сторону. Главными покупателями на рынке физического золота будут те, у кого много денег. То есть частные банки и, тем более, центральные банки. На фоне «воскресшего» золота другие финансовые инструменты будут выглядеть неважно. Активы и «портфели» участников мировых финансовых рынков будут менять свою структуру в пользу «желтого металла» за счет сокращения позиций таких инструментов, как долговые и долевые ценные бумаги. Спекулянты, у которых нет доступа к «печатному станку» будут стремиться прикупить золото за счет денег, которые они выручат от продажи государственных и корпоративных облигаций, а также акций. Мир сегодня и так находится на грани второй волны финансового кризиса. Вступление в силу «золотого правила» Базеля III может стать триггером, который спровоцирует мировой финансовый кризис. Не исключаю, что если человечеству удастся выйти живым из второй фазы мирового кризиса, то после него золото вновь займет свое законное место в мире денег.
P.S. У меня есть сильное подозрение, что «золотое правило» в документ «Базель III» удалось включить благодаря лоббистским усилиям клана Ротшильдов, которые традиционно на протяжении последних двух веков занимаются золотом и умеют управлять рынком этого металла. Через внедрение «золотого правила» они рассчитывают укрепить свои пошатнувшиеся позиции в мире финансов (ведь демонетизация золота в 1970-е годы явно ослабила их влияние на международные финансы).