К массовым социальным и политическим протестам подталкивало дальнейшее обнищание большей части населения страны, поскольку зарплаты, пенсии и стипендии на Украине были в несколько раз ниже, чем в соседних России и Белоруссии. Очередные президентские выборы на Украине были назначены на октябрь 2004 г. И всем было ясно, что основная борьба за президентский пост развернется между бывшим и нынешним премьер-министрами В.Ф. Януковичем и В. А. Ющенко. Первый, которого выдвинула Партия регионов, позиционировал себя как условный наследник президента Л.Д. Кучмы, который оказывал ему негласную поддержку, защитник интересов русскоязычной части страны и тесного сближения с Российской Федерацией и ее президентом В. В. Путиным, который вполне открыто поддержал его кандидатуру. Второй, который стал самовыдвиженцем, напротив, активно позиционировал себя как «национальный украинский политик», сторонник полной «самостийности» Украинской державы и ее быстрейшего вхождения во все интеграционные структуры «цивилизованного Запада», включая НАТО и Евросоюз.
Председатель Украинского ЦИК С.В. Кивалов 21 ноября 2004 г. объявил, что победителем президентских выборов стал В.Ф. Янукович, поскольку по предварительным данным, полученным с большинства территориальных комиссий, В.Ф. Янукович получил 49,4 % голосов, его оппонент В.А. Ющенко только 46,7 % голосов украинских избирателей. Причем, как и на предыдущих выборах, политические симпатии разделили всю Украину пополам: В.Ф. Янукович получил наибольшую поддержку в Донецкой (96,2 %), Луганской (92,7 %), Запорожской (70,3 %), Харьковской (70,2 %) областях, Крыму (82 %) и Севастополе (89 %), а В.А. Ющенко — на Правобережной и Западной Украине, особенно Тернопольской (93,5 %), Ивано-Франковской (93,4 %), Львовской (91,8 %), Волынской (85,8 %) и Ровенской (76,6 %) областях. Исключение составила только Закарпатская область, где оба кандидата получили примерно равное количество голосов.
Президент России В.В. Путин и другие лидеры стран СНГ сразу после оглашения предварительных итогов выборов поздравили премьер-министра Украины со столь важной победой. Однако Миссия международных наблюдателей ОБСЕ, ПАСЕ, Европарламента и Парламентской Ассамблеи НАТО заявили, что второй тур голосования «не соответствовал многим обязательствам ОБСЕ, Совета Европы и другим европейским стандартам демократических выборов». В частности, их непризнание итогов этих выборов было связано с тем, что якобы в избирательных протоколах ряда территориальных избирательных комиссий восточных областей Украины был отмечен значительный рост числа избирателей среди сторонников В.Ф. Януковича, в то время как в регионах, поддерживающих В.А. Ющенко, количество участников выборов осталось прежним или даже уменьшилось.
Однако, даже не дождавшись официального объявления результатов выборов, по отмашке западных кукловодов сторонники В.А. Ющенко 22 ноября начали кампанию массовых протестов (одиннадцатый шаг) как в самом Киеве, так и во многих городах Западной Украины — Львове, Тернополе, Ивано-Франковске, Луцке и др. Более того, все областные советы Западной Украины объявили о непризнании победы кандидата В.Ф. Януковича и принесли присягу на верность «народному» президенту В.А. Ющенко, который даже успел устроить в здании Верховной Рады клоунаду под названием «принесение присяги президента Украины».
Главной политической силой, которая поддержала В.А. Ющенко, стала коалиция Сила народа, в которой первую скрипку играли блок самого кандидата «Наша Украина» и Блок Юлии Тимошенко. Также договор о поддержке В.А. Ющенко подписала Социалистическая партия Украины во главе с А.А. Морозом. Не следует забывать и о том, что в состав «Нашей Украины» входило около десятка партий националистического толка, в том числе Народный Рух Украины во главе Г.И. Удовенко и Украинская народная партия во главе с Ю.И. Костенко.
Кроме того, негласную поддержку этому блоку оказывали все ультранационалистические партии и группировки: УНА — УНСО, «Тризуб» и «Свобода».
Как мы уже писали, основной ареной народного недовольства стал киевский Майдан, где, по разным оценкам, собралось от 100 до 500 тысяч человек со всей страны, но в основном с самого Киева, Житомира, Львова, Тернополя и других городов Центральной и Западной Украины. Кроме того, митинги и пикеты проходили также перед зданиями Администрации Президента, Верховной Рады и Кабинета Министров Украины. Ющенко 24 ноября 2004 г. вступил в тайные переговоры с действующим президентом Л.Д. Кучмой, желая путем закулисных договоренностей добиться признания своей победы, но в тот же день переговоры были прерваны, поскольку ЦИК, огласив окончательные результаты выборов, признал победу В.Ф. Януковича. В этой ситуации В.А. Ющенко, Ю.В. Тимошенко, П.А. Порошенко и другие вожди «оранжевой революции» выступили на Майдане и призвали своих сторонников путем забастовок и массовых акций протеста парализовать работу правительства и вынудить власти не признавать результаты прошедших выборов. Совершенно очевидно, что «оранжевая революция» требовала колоссальных средств, и все сказки тогдашнего коменданта Майдана господина Р.П. Бессмертных о том, что главным спонсором народного протеста стал «украинский средний бизнес», передавший восставшему народу основные денежные средства, машины с картофелем и гречневой крупой, могут вызвать лишь ироническую усмешку. Конечно, политолог А. Литвиненко из Национального института стратегических исследований при СНБО был прав, когда писал о том, что «важнейшим фактором для массового движения стала боязнь мелкого и среднего бизнеса перед приходом к власти «донецкой группировки», которая прославилась рейдерскими захватами многих предприятий и убийством своих конкурентов по бизнесу. Но все же, как справедливо заметил западный политолог А. Аслунд, «оранжевая революция» стала «бунтом миллионеров против миллиардеров», в частности группировок П.А. Порошенко и Е.А. Червоненко против группировок Р.Л. Ахметова и В.В. Пинчука. Именно эти миллионеры и выступили в роли реальных спонсоров первого Майдана. Но, конечно, не только они.
Еще в декабре 2004 г. член Палаты представителей Конгресса США Р. Пол прямо заявил, что предвыборную президентскую кампанию В.А. Ющенко финансировала Администрация президента Дж. Буша, и потребовал тщательного расследования по этому поводу. По его словам, деньги для украинской оппозиции переводились через Польско-американско-украинскую инициативу сотрудничества (PAUCI), управляемую американской организацией «Фридом Хаус» (именно она непосредственно направляла миллионы долларов многочисленным украинским неправительственным организациям).
Более того, чуть позже бывший сотрудник Госдепартамента США и глава Международного республиканского института Л. Кранер сообщила о том, что начиная с 2002 г. Администрация президента США предоставила украинской оппозиции более 65 млн долларов через различные неправительственные организации, в том числе «Фонд Евразия», финансирование которой осуществлялось Агентством США по международному развитию. После этих громких заявлений Р. Пола и Л. Кранер руководитель пресс-службы президента США С. Макклеллан вынужден был официально подтвердить, что, действительно, за два последних года США потратили «на развитие демократии» на Украине около 65 млн долларов, однако тут же заявил, что эта сумма была выделена не конкретному кандидату на президентский пост, а на «развитие демократического процесса на в целом».
Тем временем в ответ на незаконные решения областных советов шести областей Западной Украины об их непризнании итогов выборов 26 ноября 2004 г. Луганский областной совет принял решение о создании Автономной Юго-Восточной Украинской Республики и обратился к Президенту РФ В.В. Путину с просьбой о поддержке. Затем 27 ноября Харьковский областной совет постановил создать исполнительные комитеты во всех советах Харьковской области и наделить их полномочиями органов государственной власти. Председателем областного исполкома был избран губернатор Харьковской области Е.П. Кушнарев, которому поручили координировать работу с аналогичными структурами Севастополя, Крыма, Донецкой, Луганской, Днепропетровской, Запорожской, Одесской, Херсонской и Николаевской областей. В тот же день депутаты Одесского горсовета объявили о намерении собрать Ассамблею народных депутатов всех уровней от восьми областей русскоязычной Украины, Крыма и Севастополя, чтобы принять решение о провозглашении Новороссийского края как свободной самоуправляемой территории.