Анализ оборотных активов можно проводить для оценки не только изменений в имущественном положении организации, но и ликвидности баланса.
Для проведения анализа ликвидности баланса и исчисления соответствующих коэффициентов ликвидности внеоборотные и оборотные активы группируются по степени их ликвидности в порядке ее убывания. Результаты анализа считаются удовлетворительными, если сумма поступивших денежных средств превышает израсходованную. Организация считается стабильно развивающейся на рынке, если ее деятельность обеспечивает оптимальное соотношение поступления и использования денежных средств, достаточное для осуществления финансовых вложений и основной (уставной) деятельности. Оборачиваемость активов рассчитывается как отношение стоимости реализованных активов к общей стоимости активов предприятия (т.е. к валюте баланса).
Нужно сделать прогноз реализации на следующий период и оценить, за счет каких активов пополнился баланс: ликвидных товаров и продукции, либо неликвидных основных средств, нематериальных активов и сомнительной дебиторской задолженности.
Расчёт оборачиваемости оборотных средств
Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником покрытия текущих активов компании. Коэффициент рассчитывается как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств предприятия за минусом балансовой стоимости основных средств, долгосрочных инвестиций и текущих обязательств.
Оборачиваемость оборотных средств - это возврат оборотных средств, авансированных для создания некоторой продукции, измеряется временем, в течение которого совершается кругооборот средств.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости. В обобщенном виде формула финансовых коэффициентов оборачиваемости выглядит следующим образом:
Оборачиваемость Выручка от реализации
средств или их = .
источников Средняя за период величина средств или их источников
В качестве знаменателя данного показателя могут быть использованы итог баланса, величины мобильных средств (оборотных активов), материальных мобильных средств, готовой продукции, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, основных средств и прочих внеоборотных активов, собственных средств и т.д., причем принимается в расчет среднее хронологическое значение соответствующего абсолютного показателя.
Центральным вопросом при установлении эффективности использования оборотных средств является оценка их величины, поскольку текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы организации. Факторы, влияющие на величину оборотных активов, определяют основные направления анализа эффективности использования этих активов:
- анализ структуры оборотных средств;
- анализ оборачиваемости текущих активов.
Оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и - как следствие - получения
прибыли. Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов. Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.
Возврат оборотных средств, авансированных для создания некоторой продукции. Измеряется временем, в течение которого совершается кругооборот средств.
Расчёт оборачиваемости средств по счетам дебиторов
Основная задача анализа - определить оптимальный срок кредитования покупателей. Это важно для того, чтобы впоследствии своевременно погашать обязательства перед кредиторами. В данном примере все внимание будет уделено тому, как на предприятии происходит кредитование покупателей по основному виду деятельности. Для того чтобы показатели затем можно было сравнивать, лучше взять период в два-три года. Если такой возможности нет, то как минимум в один год. В анализе дебиторской задолженности используется коэффициентный метод. Показатели и методики их расчета могут отличаться в зависимости от конкретных условий работы компании, главное, чтобы полученный результат как можно больше соответствовал действительности. В качестве одного из возможных вариантов расчёта основных показателей возьмем следующий алгоритм: