Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз) определяется по формуле:
ВР
Кодз = -,
ДЗср
где
ВР - выручка от реализации в свободных оптовых ценах;
ДЗср - средняя дебиторская задолженность за период.
ДЗср за период (квартал, год) определяется по формуле:
ДЗнп + ДЗкп
ДЗср = -,
2
где
ДЗнп и ДЗкп - дебиторская задолженность на начало и на конец расчётного периода соответственно.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = отношение выручки к среднеарифметическому значению дебиторской задолженности на начало и конец года.
Коэффициент показывает расширение или уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Если коэффициент рассчитывается по выручке от реализации продукции, формируемой по мере оплаты счетов, рост коэффициента означает сокращение продаж в кредит, а снижение - увеличение объёма предоставляемого кредита.
Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Замедление оборачиваемости свидетельствует об отвлечении оборотных средств организации для расчётов с покупателями и заказчиками, а также с другими партнерами.
Выручка от продажи
Средний оборот дебиторской задолженности = -
Средний остаток дебиторской задолженности
Это соотношение показывает, как быстро организация получает деньги по выставленным счетам.
При оценке состояния текущих активов предприятия необходимо изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этих целей, является время оборота дебиторской задолженности или, используя терминологию зарубежных аналитиков,- период инкассации долгов (ПИД). Он равен продолжительности времени между отпуском товаров и услуг и получением за них денежных средств.
Средние остатки дебиторской задолженности х 360
ПИД = -;
Сумма кредиторского оборота по счетам дебиторов
- коэффициент оборачиваемости капитала - отношение объема годовой выручки к стоимости капитала компании;
- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - рассчитывается по формуле:
К = N : Ярср,
где
N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);
Ярср - средняя за период кредиторская задолженность.
Коэффициент показывает расширение или уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности организации, снижение - рост покупок в кредит.
Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.
С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход;
- коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств - рассчитывается по формуле:
К = N : гср.
где
N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);
2ср - средняя за период величина запасов и затрат по балансу - нетто;
Коэффициент отражает число оборотов запасов и затрат организации за анализируемый период. Снижение его свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию (в случае уменьшения коэффициента оборачиваемости готовой продукции);
- коэффициент оборачиваемости мобильных средств - рассчитывается по формуле:
К2А = N : (2ср + Яаср),
где
N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);
2ср - средняя за период величина запасов и затрат по балансу - нетто;
Яаср - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.
Коэффициент показывает скорость оборота всех мобильных (как материальных, так и нематериальных) средств организации;
- коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Собственный оборотный капитал предприятия (синонимы: собственные оборотные активы, собственные оборотные средства, чистый оборотный капитал, чистый рабочий капитал) - это те оборотные активы, которые остаются у предприятия в случае единовременного полного (стопроцентного) погашения краткосрочной задолженности предприятия. Другими словами, это тот запас финансовой устойчивости, который позволяет хозяйственному субъекту осуществлять бизнес, не опасаясь за свое финансовое положение даже в самой критической ситуации (когда все кредиторы предприятия одновременно потребуют погасить образовавшуюся текущую задолженность).