- отношение валовой прибыли от продажи единицы товара к себестоимости (издержкам производства и обращения);
- коэффициент рентабельности активов - даёт возможность оценить общую эффективность использования всех активов организации, выражающуюся в получении доходов от основной деятельности, операционных и внереализационных доходов. Для получения объёмной картины в числитель показателя рентабельности помимо выручки от продаж включены прочие доходы. При наличии забалансовых ценностей (арендованные основные средства) на их величину необходимо увеличить знаменатель показателя. Неликвиды в составе активов представляют потенциальный убыток (окончательные неликвиды -стоимость неисправимого брака, затраты по аннулированным заказам) или величину дополнительных расходов (условные неликвиды, например расходы по исправлению производственного брака). Указанные суммы следует включить в состав числителя путем вычитания из доходов организации. Коэффициент рентабельности активов показывает способность компании использовать оборотный и необоротный капитал и сколько единиц денежных средств необходимо предприятию для получения единицы прибыли. При сравнении с общеотраслевыми показателями коэффициент применяется для определения конкурентоспособности компании. В активы включаются средства как собственников предприятия, так и кредиторов.
Коэффициент рентабельность активов = (Прибыль до налогов + Проценты) / Общая стоимость активов
Рентабельность активов = (Прибыль / Совокупные продажи) х (Совокупные продажи / Активы)
Коэффициент рентабельности оборотных активов = (Чистая прибыль : Оборотные активы) х 100%;
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов = (Чистая прибыль : Внеоборотные активы) х 100%;
В знаменателе рентабельности активов вместо общей стоимости активов может стоять величина рабочего капитала, которая равна сумме собственного капитала компании и долгосрочных займов.
При расчёте коэффициента на уровне хозяйственного или географического сегмента необходимо учитывать, что у любой компании имеются активы, используемые не одним сегментом или регионом, а несколькими, поэтому они не будут отнесены на один сегмент или регион. То же самое касается некоторых расходов, производимых многими сегментами или регионами, но которые не будут отнесены на разные хозяйственные или географические сегменты.
С помощью только что рассмотренных коэффициентов оценка рентабельности осуществляется путём соотнесения финансовых результатов хозяйственной деятельности к величине инвестированного капитала. Коэффициент эффективности можно разложить на две составляющие, поделив результаты на сумму продаж и сумму продаж - на инвестированный капитал:
Показатель (Прибыль / Совокупные продажи) называется коэффициентом рентабельности продаж или коэффициентом маржинальной прибыли, который показывает величину прибыли, принесенной каждой единицей продаж.
Показатель (Совокупные продажи / Активы) показывает эффективность использования активов;
- коэффициент рентабельности капитала - рассчитывается по формуле:
К = Р : Вср,
где
Вср - средний за период итог баланса - нетто;
Р - балансовая прибыль (Рб), или прибыль от реализации (Рр).
Коэффициент рентабельности всего капитала = (Чистая прибыль : Итог баланса) х 100%;
Коэффициент рентабельности капитала характеризует эффективность использования всего имущества. Снижение коэффициента свидетельствует о падающем спросе на продукцию организации и о перенакоплении активов;
- коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов - рассчитывается по формуле:
К = Р : Бср,
Р - балансовая прибыль (Рб), или прибыль от реализации (Рр),
Бср - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу -нетто.
Коэффициент отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств;
- коэффициент рентабельности персонала - рассчитывается по формуле:
Рентабельность персонала = Прибыль : Численность персонала х 100%.
Данный показатель позволяет определить, сколько прибыли приносит каждый работник;
- коэффициент рентабельности продаж - определяется по формуле:
К = Рр : N
где
N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);
Рр - прибыль от реализации продукции (работ, услуг).
Коэффициент рентабельности продаж = (Чистая прибыль : Выручка) х 100%;
Коэффициент рентабельности продаж показывает, какая часть прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост коэффициента является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию всей организации.