Ленин вместе с Крупской переводят на русский его брошюру, направленную против Бернштейна. В ней Каутский делает акцент скорее на социальной, чем на политической революции.
В 1902-м его статья «Славяне и революция» публикуется в «Искре». Там Каутский допускает, что следующая социалистическая революция может начаться именно в России.
В 1905-м он публикует в своей редакции так называемый четвертый том «Капитала» Маркса, более известный как «Теории прибавочной стоимости».
Тогда же Каутский приветствует революцию в России и отмечает, что это первая революция такого масштаба со столь выраженным пролетарским участием.
В 1907 году Ленин переводит его статью «Движущие силы и перспективы русской революции».
Роза Люксембург предлагает использовать опыт первой русской революции в немецких условиях и готовить германских рабочих к всеобщей стачке. Каутскому такой план представляется не вполне реалистичным в данных обстоятельствах. Он также считает предложенный Люксембург лозунг упразднения монархии и установления республики опасным для партии и преждевременным.
В том же 1907-м он пишет «Патриотизм и социал-демократию» к конгрессу Второго интернационала в Штутгарте. В идеале в статье предлагается заменить регулярную армию народной милицией.
В 1909 году Каутский публикует брошюру «Путь к власти. (Политические очерки о врастании в революцию)», где сказано, что неизбежная мировая война откроет ворота революции для европейского пролетариата.
В 1910-х годах, накануне войны, Каутский окончательно расходится с лево-радикалами (Люксембург, Либкнехт) внутри собственной партии.
Теперь у него репутация осторожного и умеренного мэтра. Он видит свою задачу в том, чтобы, находясь в центре, удержать в едином партийном поле всех социал-демократов от революционных романтиков до самых осторожных сторонников компромисса и коалиции. Впрочем, в нем самом видят скорее теоретика, чем вождя.
В 1912-м леворадикальное крыло формулирует дилемму момента: «империализм или социализм?». Каутский же предлагает другой выбор: «разоружение или война?». По его мнению, общей политикой всех левых в Европе должны стать требования демилитаризации и свертывание гонки вооружений. Только так можно избежать мировой войны.
Он призывает к созданию общего антивоенного фронта самых разных политических сил, в котором организованный пролетариат сыграет ведущую роль. Многими такие призывы воспринимаются как прекраснодушный морализм левого пацифиста, которому не найдется места в близком столкновении крупнейших держав.
В 1914 году Каутский допускает голосование СДПГ за военные кредиты при условии, что правительство гарантирует исключительно оборонительный характер участия Германии в войне и скорейшее стремление к безусловному миру. Это мнение шокирует многих радикалов, для которых поддержка военных кредитов не приемлема ни на каких условиях.
В 1917-м он выходит из партии (вместе с Бернштейном) и оставляет пост редактора «Die Neue Zeit». Каутский попытается создать собственную партию (НСДПГ), более последовательную и соответствующую условиям уже назревшей немецкой революции. Но через два года он вернется в СДПГ, потому что ничего лучше создать не удалось, а революция завершилась. Часть тех, кто покинул СДПГ вместе с ним, вскоре примкнут к немецким коммунистам (КПГ).
Непосредственно во время немецкой революции Каутский работает в новом правительстве, расследуя военные преступления прежнего режима.
После 1918 года он много критикует эксперимент большевиков в России, окончательно порывая с ними и однозначно встав на сторону меньшевиков. Ленин и Троцкий отвечают на его критику и обвиняют его в предательстве интересов трудящихся.
В 1925-м Каутский – соавтор новой программы СДПГ, заметно более умеренной и эволюционистской в сравнении с предыдущей. Сказалось окончательное размежевание с коммунистами и возникновение КПГ.
В 1927–1929 годах он работает над двухтомником «Материалистического понимания истории», который должен стать его теоретическим завещанием.
После прихода к власти нацистов книги Каутского сжигают на площадях вместе с сочинениями других социалистов и гуманистов.
Каутский скрывается от новой немецкой власти сначала в Вене, потом в Праге и наконец в Амстердаме, где и закончится его жизнь в 1938 году.
Его последняя работа называется «Социализм и война» (1937) и в ней он продолжает развивать идеи социалистического пацифизма.