«Нужно отметить еще один настораживающий аспект, — комментирует Дмитрий Ерошок , генеральный директор “Сбербанк Лизинга”. — Показатели финансово-экономического развития России за первое полугодие 2013 года свидетельствуют: у значительной части российских предприятий снизились прибыль и темпы развития, а вместе с ними и уровень рентабельности производства. Это означает, что сроки окупаемости инвестиционных проектов значительно увеличиваются, что приводит к росту рисков и повышению кредитных ставок, поскольку финансирование предоставляется на длительные сроки. В итоге увеличение сроков окупаемости проектов приводит к еще большему удорожанию стоимости их реализации».
Структурная перестройка
В тройку лидеров рынка в первом полугодии 2013 года вошла компания «ТрансФин-М», при этом «Сбербанк Лизинг» поднялся с третьего места на второе. Крупнейшей компанией по объему новых сделок остался «ВЭБ-лизинг» — 96,4 млрд рублей. (см. таблицу 2). В совокупности на тройку лидеров пришлось около 40% всего объема нового бизнеса (37% в 2012 году, 43% в 2011-м).
Таблица 2:
Ренкинг лизинговых компаний России по итогам 1 полугодия 2013 года
В структуре рынка по видам собственности произошли заметные изменения: доля государственных лизинговых компаний сократилась на 15 п. п., доля остальных компаний, наращивавших в этот период объемы сделок, существенно увеличилась (см. график 2).
Тенденция снижения доли железнодорожной техники, проявившаяся в 2012 году, сохранилась: в абсолютном выражении объем сегмента (новых сделок )сократился в два раза, а его доля снизилась с 55 до 34% (см. график 3). Прочие сегменты рынка (без учета железнодорожной техники) суммарно выросли на 20%. Наиболее стремительный рост продемонстрировала авиатехника: ее доля в новых сделках выросла с 2 до 20%, лидерами сегмента стали «ВЭБ-лизинг» (51 млрд рублей новых сделок) и «Сбербанк Лизинг» (41 млрд рублей). Среди сделок «Сбербанк Лизинга» — первый для компании (и крупнейший на рынке) контракт оперативного лизинга самолетов: начато финансирование поставки 12 судов Boeing 737-800. Доли грузового и легкового автотранспорта также увеличились, в сумме они составили 21% нового бизнеса за первое полугодие 2013 года.
Ближе к маленьким
В последние два года в целях диверсификации бизнеса крупнейшие участники рынка (в основном госкомпании) обратили пристальное внимание на «розничные» лизинговые сделки и работу с клиентами из малого и среднего бизнеса. Результатом стала разработка специальных продуктов и запуск так называемых лизинговых фабрик. Нынешнее сокращение сегмента крупных сделок дополнительно способствовало ускорению этого процесса. «На рынке лизинга уже давно наметилась тенденция к созданию “коробочных” продуктов, прежде всего в сегменте МСБ, особое внимание обращается и на скорость рассмотрения сделок, — отмечает Георгий Гусев , генеральный директор “РТК-лизинг”. — Активно развивается скоринговый метод оценки платежеспособности предприятия. “Фабрики” — отражение этого общего процесса».
Таблица 3:
В 2013 году смягчить падение рынка может сегмент авиатехники
«С моей точки зрения, “розничной фабрикой” можно назвать компанию с 10 тысячами сделок в год и более, — уточняет Олег Литовкин , генеральный директор “Лизинговой компании Уралсиб”. — Это совсем иная автоматизация по сравнению даже с двумя-тремя тысячами сделок. Это другая технология продаж и другой уровень организации компании».
Несмотря на то что доля крупного бизнеса в структуре новых сделок за последние два года снизилась всего на 5 п. п., технологии работы с субъектами МСБ и количество сделок с ними претерпели существенные изменения. В целом по рынку число реализованных сделок выросло в полтора раза. Запуск «розничных фабрик» существенно повлиял на клиентскую базу лизинговых компаний: число лизингополучателей на рынке стремительно выросло — с 50 тыс. почти до 100 тыс. (см. график 4). Наибольший вклад в расширение клиентской базы внес «ВЭБ-лизинг»: компания открыла более сотни филиалов и за два года смогла увеличить число лизингополучателей до 14 тыс., что сопоставимо с клиентской базой крупнейших розничных компаний, работающих на рынке много лет.
«По сути, на рынке лизинга идет процесс, аналогичный тому, что мы наблюдали в банковском секторе два года назад, — говорит Владимир Добровольский , директор по развитию бизнеса Государственной транспортной лизинговой компании. — Влияние “фабрик”, развернутых лидерами рынка, ощущается очень сильно. Итогом их деятельности, скорее всего, станет серьезный передел рынка».