В условиях наращивания сделок в розничном сегменте, более чувствительном к конъюнктуре экономики страны, эффективным инструментом снижения кредитного риска может стать более активное участие лизинговых компаний в программах поддержки МСБ. Эти программы дают лизингодателям возможность повысить качество обеспечения по договорам и снизить уровень долговой нагрузки на лизингополучателей. «Использование поручительства гарантийного фонда может быть эффективным инструментом поддержки сделки, когда лизингополучатели не набирают требуемый лизингодателем аванс. Поручительство фонда вкупе с авансом дает также больше оснований для одобрения сделки, в случае расторжения которой может быть затруднена оценка рыночной стоимости имущества», — комментирует Антон Купринов , исполнительный директор Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы.
Размер ответственности фондов по одному поручительству может составлять до 50–70% суммы обязательств заемщика (в зависимости от масштабов фонда объем поручительства может доходить до 70 млн рублей). Кроме того, при неуплате лизингодатель сможет истребовать денежные средства с должника оперативнее, чем в случае судебных разбирательств. Сотрудничество с гарантийными фондами дает возможность привлекать надежных клиентов, у которых выполнение обязательств по лизинговым договорам обеспечено государством. Использование гарантий фондов в лизинговых сделках будет стимулировать интерес потенциальных клиентов к услугам лизинговых компаний. Очевидно, что из-за небольшого объема поручительства этот инструмент будет востребован скорее в розничных сделках.
Таблица:
Таблица 3. Топ-10 сегментов рынка по предметам лизинга
Тем не менее гарантийный механизм на лизинговом рынке еще в должной степени не налажен. «Условия по гарантиям лизинга не всегда отвечают потребностям МСБ. Мы проработали этот вопрос с госорганами, изучили статистику по имуществу, для приобретения которого использовались различные формы господдержки, учли положительный опыт работы Сбербанка, — рассказывает Дмитрий Ерошок , генеральный директор “Сбербанк лизинга, — и в данный момент мы готовим отдельный продукт, ориентированный на потребности предприятий МСБ с возможностью использования механизма поручительства гарантийных фондов. В 2014 году планируем запустить это предложение в нашей региональной сети и через региональные гарантийные фонды».
Текущий уровень мультипликатора капитала (отношение внебалансовых обязательств к капиталу) гарантийных фондов свидетельствует о наличии потенциала роста поручительств, объем которых может покрыть, по оценкам «Эксперт РА», примерно 15% нового бизнеса розничного сегмента. Столь значительный объем неиспользованных поручительств дает лизингодателям дополнительные возможности наращивания портфеля и снижения кредитного риска на одного клиента. Стоит заметить, что часть этого объема гарантий могут выбрать банки при кредитовании МСБ.
Таблица:
Таблица 4. В 2014 году новый бизнес может сократиться на 20%
Сейчас лизингополучатели активно пользуются не гарантиями, а субсидиями по авансовым и лизинговым платежам. Эта программа дает возможность покрывать 25–30% лизинговых платежей. Как правило, гарантии оказывают гораздо меньшее влияние на решения лизинговых компаний, чем, например, на банковские решения при одобрении кредита. При кредите поручительства гарантийных фондов могут способствовать снижению процентной ставки и увеличению объема кредитования. Кроме того, такой тип обеспечения выгоден банкам потому, что гарантии фондов имеют высокую категорию качества обеспечения, что не требует создания крупных резервов согласно Положению Банка Росссии № 254-П, и как следствие, позволяют снизить давление на капитал. Такие послабления не распространяются на лизинговые компании, поэтому у них меньше мотивов использовать гарантии.
* Весь остаток платежей к получению по сделкам, по которым имеется просрочка более 60 дней, к портфелю на 01.07.2014.
Ни самолетом, ни поездом…
Согласно пессимистическому прогнозу «Эксперт РА» на 2014 год, сокращение лизингового рынка может составить до 20% (новый бизнес не превысит 630 млрд рублей). Если в прошлом году в условиях спокойной политической ситуации сгладить падение смог авиализинг, то в этом году такого сегмента-драйвера нет. Реализация крупных масштабных госпроектов (чемпионат мира по футболу, газопровод «Сила Сибири», инфраструктурные объекты Крыма и проч.) скажется на рынке только в 2015–2016 году. Увеличение налогового бремени на бизнес (с 1 января 2015 года регионы могут ввести налог с продаж) окажет давление на финансовое состояние МСБ, так как новый налог повлияет на стоимость товаров и услуг, что негативно отразится на потребительском спросе.