К аналогичному выводу приходят и в Альфа-банке: «Если предположить, что рост розничных кредитов в 2013 году составит 30% (год к году), а локальные процентные ставки повысятся на 100 базисных пунктов, весь прирост розничных неипотечных кредитов, по сути, будет достаточен только для погашения процентных платежей по существующему долгу россиян».
Заемщикам не повезет
Сильно осложнить жизнь мультикредитным заемщикам могут и сами банки, снижающие темпы выдачи кредитов. «Сейчас мы наблюдаем локальную проблему: некоторые сегменты заемщиков неосмотрительно взяли на себя повышенную кредитную нагрузку, — рассказывает Юрий Андресов. — Проанализировав сложившуюся ситуацию, банки повысили требования к заемщикам и начали снижать объемы кредитования. Если летом прошлого года выдача кредитов наличными в нашем банке в среднем за месяц росла на 10,8%, то этим летом объемы снижались на 18,3% в среднем в месяц».
К чему все эти тенденции могут привести, известно из опыта стран, переживших кризис на рынке потребительского кредитования. Яркий пример — кризис на рынке пластиковых карт в Южной Корее в 2003 году (см. «Эксперт» № 40 за 2013 год). Тогда события развивались по весьма простому сценарию: сначала бум на рынке необеспеченных кредитов, потом резкий рост дефолтов — сокращение выдачи — еще больший рост просрочки — банкротства фининститутов.
Российский рынок розничного кредитования, как представляется, идет по аналогичному пути. Впрочем, банкиры не собираются паниковать раньше времени. Например, в банке «Траст» клиентов с несколькими действующими кредитами делят на две неравные группы. «Первая — действительно закредитованные граждане, обладатели нескольких займов с большой долговой нагрузкой, которую они не в состоянии обслуживать. Согласно нашим расчетам, по рынку это около 10% от общего числа заемщиков, — рассказывает Федор Поспелов , председатель правления банка “Траст”. — Вторая группа — люди, оформившие три, четыре или даже пять небольших по сумме экспресс-кредитов, например по 10–20 тысяч рублей, для покупки необходимых потребительских товаров. Данную категорию нельзя назвать закредитованной, поскольку совокупная задолженность по действующим кредитам не является обременительной для ежемесячного семейного бюджета заемщика».
Павел Самиев , заместитель генерального директора «Эксперт РА», уверен, что для повторения корейского сценария в России должны совпасть сразу пять факторов. Первые два — уже описанные выше макропоказатели (долг к ВВП и доходам населения), а также количество мультикредитных заемщиков. Здесь у нас уже накоплены значительные риски. «Третий параметр — вероятность “социального дефолта”, то есть нарушение макроэкономических и социальных параметров, ведущее к увеличению безработицы, снижению доходов населения и, как следствие, взрывному росту просрочки, — говорит Павел Самиев. — Во многих странах, переживших банковские кризисы, именно этот фактор играл важную роль. Тем не менее вероятность такого дефолта у нас низка, если судить по опыту 2009–2010 годов. Тогда все усилия со стороны государства были направлены на поддержание занятости на системо- и градообразующих предприятиях, которые по сути и обеспечивают способность населения обслуживать кредиты».
Четвертый фактор риска—зависимость кредитной дисциплины населения от ситуации в экономике. Здесь проблем тоже пока не наблюдается. Хотя некоторые банкиры и коллекторы отмечают люмпенизацию вполне приличных ранее заемщиков, это пока что единичные случаи. И наконец, пятый фактор — торможение рынка. В «Эксперт РА» считают, что яркий негативный эффект может проявиться при падении банковской розницы ниже 10–15% годового прироста. Пока что нам до этого уровня далеко. Разумеется, если регулятор, продолжающий ужесточать резервные и нормативные требования для банков-ритейлеров, не перегнет палку. Так, в 2014 году наиболее активных игроков на рынке высокомаржинального потребкредитования ждут очередные нововведения. Основное внимание опять будет уделено дорогим беззалоговым займам с полной стоимостью (ПСК) выше 35%: для ПСК в пределах 35–45% коэффициент риска будет повышен со 140 до 160%; в пределах 45–60% — со 170 до 300%; и наконец, для ПСК выше 60% он будет повышен с 200 до 600%.
В принципе даже если банковский кризис случится, вероятность того, что он приведет к падению крупнейших розничных игроков, невелика, и банковский сектор может отделаться легкими потерями. Ведь о чем идет речь в случае просрочки по потребкредитам — о резком росте дефолтов в сегменте маленьких, не больше нескольких сотен тысяч рублей, необеспеченных кредитов. Сегмент этот может быть достаточно велик с точки зрения количества заемщиков, но с точки зрения банковского портфеля он все равно крайне мал. Вспомним: по данным НБКИ, почти каждый пятый заемщик сегодня обслуживает больше двух кредитов. Представим, что банки не получат назад одну пятую нынешнего портфеля необеспеченных кредитов — это немногим больше одного триллиона рублей. Примерно столько в прошлом году получил в качестве чистой прибыли весь банковский сектор. Дополнительно из этой суммы можно вычесть портфели крупных универсальных и специализирующихся только на рознице банков из топ-50. У таких игроков уже давно есть все инструменты, в первую очередь предоставляемые БКИ, чтобы адекватно управлять рисками и оценивать закредитованность клиентов. Так что если кому и страшны возможные кризисные явления на розничном рынке, так это не рассчитавшим своих сил заемщикам. Ну и еще, пожалуй, нескольким небольшим банкам, ринувшимся в прошлом году на высокодоходный и рискованный розничный рынок.