Дополнительное давление на рост рынка микрозаймов до конца 2014-го и в начале 2015 года окажет введение новых законодательных норм (преимущественно 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)»). Однако этот фактор будет своего рода фундаментом для здорового роста рынка в будущем. «353-ФЗ обеляет деятельность всех компаний, которые занимаются выдачей потребительских кредитов, займов. При этом МФО необходимо подстроиться под этот закон, а это вызовет некоторое торможение рынка, но в дальнейшем положительно отразится на качестве портфелей микрозаймов, что самое главное», — комментирует Игорь Вишняков , председатель совета директоров ГК «Деньги сразу». Однако не все регулятивные новации будут оказывать давление на рост бизнеса МФО.
Вопреки ожиданиям многих игроков рынка введение обязательного резервирования по просроченным микрозаймам по итогам 2014 года не окажет существенного влияния на прибыльность и темпы прироста портфеля МФО. Регулятор обязал микрофинансистов начислять резервы по основному долгу и процентам поэтапно, начав с весьма комфортных 5% необходимой суммы резервов. В перспективе благодаря обязательному резервированию отчетность МФО будет лучше отражать их финансовое состояние, что повысит инвестиционную привлекательность этого сектора.
Рост неплатежей по микрозаймам и изменение регулирования будут стимулировать МФО к перестройке своих бизнес-моделей. Согласно результатам опроса, более 30% коммерческих МФО диверсифицировали продуктовые линейки и каналы обслуживания заемщиков для снижения кредитных рисков и покрытия растущих издержек. Многие МФО пытаются компенсировать недополученную прибыль в основном сегменте деятельности за счет альтернативных каналов продаж. Например, более 80% коммерческих МФО (из числа опрошенных) в 2014–2015 годах планируют выдавать микрозаймы на предоплаченные банковские карты, а около 50% из них — развивать онлайн-бизнес. «Предоплаченные карты — удобный, технологичный инструмент, который позволяет нашим заемщикам еще быстрее и оперативнее решать свои финансовые трудности в режиме 24/7. И мы будем развивать этот продукт. Еще выше мы оцениваем перспективы развития онлайн-займов и изучаем возможности этого сегмента рынка», — комментирует Юрий Провкин , генеральный директор «Магазина малого кредитования». Многие МФО начинают заключать договоры с платежными системами для удобства обслуживания долга, создают мобильные версии сайтов, мобильные приложения, привлекают клиентов при помощи брокеров, работают в партнерстве с электронными площадками, которые обеспечивают целевое использование заемных средств (тендерные займы), а некоторые игроки создают совместные продукты с сотовыми операторами. Таким образом, участники рынка расширяют целевую аудиторию и приспосабливаются к новым условиям работы на рынке.
*Показатели просроченной задолженности (свыше 30 дней) по основному долгу на конкретную дату оценивались на основании данных анкет участников, вследствие чего отдельные показатели по краткосрочным микрозаймам могут быть отражены с некоторой погрешностью.
Рост с препятствиями
По итогам года мы прогнозируем темп прироста портфеля МФО на уровне 40%, а в абсолютном размере портфель достигнет порядка 55 млрд рублей. Прогноз базируется на условии сохранения текущих ожиданий по темпам роста экономики до конца года (темп роста реального ВВП на уровне плюс-минус 0,5 п. п.). Законодательные изменения во втором полугодии 2014 года окажут наибольшее влияние на небольших участников микрофинансового рынка, которые будут вынуждены переформатировать свои бизнес-модели либо покинуть реестр МФО, продавая портфели более крупным игрокам. Поскольку рынок уже достаточно сильно сконцентрирован на крупнейших МФО, новое регулирование не окажет существенного влияния на их бизнес и прирост совокупного портфеля в 2014 году. «В нашем понимании, новации пока направлены скорее на упорядочивание рынка, нежели на изменение его структуры, и поэтому не противоречат логике нашего развития в целом и политике компании в частности. То же самое, мы думаем, верно и для других крупных и легальных игроков», — комментирует Алексей Лебедев , генеральный директор МФО «Народная казна».