Значит ли все это, что накопительная пенсионная система оказалась плохим решением, что кроме традиционной распределительной ничего лучше придумать нельзя? На что будут жить в старости люди, родившиеся в 1990–2000 годах? Для всего мира, пожалуй, эти вопросы остаются открытыми. Возможно, на первый план должно выйти не пенсионное обеспечение как таковое, а состояние здравоохранения и качество жизни пожилых.
Заложники накоплений Иван Клюев, Евгения Обухова
Пенсионная система США вскоре может столкнуться с серьезными проблемами, а коллапс американских пенсионных фондов способен повлечь за собой кризис, который окажется сильнее кризиса 2008 года
По данным исследовательской организации Employee Benefit Research Institute, пенсионные обязательства перед американскими бэби-бумерами и так называемым поколением Х (людьми, родившимися в 1960–1980-е) даже с учетом накоплений этих людей и системы социального обеспечения Social Security дефицитны на 4,3 трлн (!) долларов. А для поколения «миллениум» (родившихся в 1990–2000-е) перспектива получения пенсии и вовсе может оказаться весьма туманной.
Ситуация в американской пенсионной системе осложняется как раз тем, что, по идее, должно было обеспечить ей устойчивость, — множеством составных компонентов пенсионного обеспечения. Но чтобы понять, что же угрожает американским будущим пенсионерам и всей экономике США, стоит разобраться, как функционирует их пенсионная система.
Либо налоги больше, либо пенсии меньше
Граждане США становятся пенсионерами только в 65–67 лет. Фактически текущий пенсионный возраст — 67, он действует для тех, кто родился после 1959 года. Аналог российского Пенсионного фонда в США — программа OASDI (Old-Age, Survivors, and Disability Insurance Program), более известная как Social Security, 84% которой финансируется за счет налоговых поступлений от работников и работодателей, 14% — за счет дохода, полученного от инвестирования резервов фонда (в основном в гособлигации США), а 2% — за счет налогов, которые уплачивают получатели социальных пенсий с высоким уровнем дохода. OASDI не предполагает наличия индивидуальных для каждого работника счетов, все получаемые средства складываются в единый котел, из которого выплачиваются пенсии текущим пенсионерам. Таким образом, формируется государственная пенсия, аналогичная нашей пенсии по старости.
figure class="banner-right"
//var rnd = Math.floor((Math.random() * 2) + 1); var rnd = 1; if (rnd == 1) { (adsbygoogle = window.adsbygoogle []).push({}); document.getElementById("google_ads").style.display="block"; } else { }
figcaption class="cutline" Реклама /figcaption /figure
В OASDI уже наблюдается рост дефицита. И разумеется, США со временем все тяжелее будет финансировать систему государственных пенсий — от демографии не убежишь. Согласно отчету компании Allianz, темпы роста населения США постепенно снижаются, и если в 2010–2015 годах прирост населения составляет примерно 0,9% в год, то к 2050 году он уменьшится вдвое — до 0,4% в год. К этому добавляется старение населения: если в 2005 году средний возраст американца составлял 36 лет, то в 2050 году этот показатель вырастет до 41,1 года. Соответственно, соотношение работающих к пенсионерам будет снижаться с 4,5 в 2010 году до 2,6 к 2050-му или, по пессимистическому прогнозу, до 2,1 уже к 2030 году.
Разумеется, с течением времени снижается число работников, которые своими взносами пополняют OASDI. Оно сократилось с 5,1% в 1960 году до 3,3% в 2007-м, а к 2035 году уменьшится до 2,1%. При этом количество пенсионеров, получающих выплаты в рамках программы, вырастет с 44 млн в 2010 году до 73 млн в 2030-м. Сейчас правительством США разработаны три сценария будущего OASDI, и два из них предполагают исчерпание средств. Согласно этим сценариям, резервы фонда будут расти до 2020 года, после чего начнут снижаться и в 2033 году будут исчерпаны. Более того, поступающие средства позволят выплатить всего 77% запланированных средств.
Более оптимистический сценарий предполагает, что средства фонда исчерпаны не будут. Для этого необходим целый ряд условий: повышение уровня рождаемости, медленное снижение смертности, более высокие реальные доходы, более высокая реальная процентная ставка, а также более высокая потребительская инфляция и более низкий уровень безработицы. Но самое главное, для того чтобы резервов OASDI хватило хотя бы на ближайшие 75 лет, необходимо либо увеличить его доходы на сумму, эквивалентную повышению налога на фонд заработной платы на 2,83 процентного пункта, до 15,23%, либо уменьшить суммы выплат — на 17,4% уже существующим и будущим получателям пенсии или на 20,8% тем, кто будет выходить на пенсию начиная с 2014 года. И то и другое крайне неприятно для экономики и граждан.