В составе и общей структуре финансово-промышленных групп в последний период происходят существенные изменения. Так, в 2001 г наблюдательный совет германской страховой группы «Allianz» дал согласие на покупку за 23 млрд евро Dresdner Bank – третьего по величине банка Германии Сделка привела к образованию ФПГ с капитализацией около 110 млрд евро и числом клиентов 23,5 млн человек (она заняла 4-е место в мире). Аналитики уже назвали действия группы «Allianz» настоящей революцией. Дело в том, что немецкая корпоративная система характеризуется чрезвычайно запутанной схемой владения активами. Появление новой финансовой супергруппы может привести к коренному изменению существующей практики ведения бизнеса в Германии и распродаже германскими компаниями перекрестных активов на сумму в 250 млрд евро.
Во Франции финансово-промышленные группы стали развиваться еще в XIX в. На первых порах это происходило преимущественно на основе банковского капитала: при банках создавались крупные ассоциации компаний.
После окончания Второй мировой войны высокая активность банковского звена во Франции сохранилась. Но в период создания индустриальной модели экономики растет доля активов промышленных компаний, которая теперь составляет свыше 50 % общего объема активов (в начале XX в. – примерно 10 %), контролируемых основными финансовыми группами.
В условиях «софтизированной» экономики возросло значение финансового, торгового, коммуникационного и других секторов сферы услуг. В частности, резко увеличили свою активность страховые компании: некоторые даже возглавили финансовые группы. Финансовая деятельность становится главным направлением для большинства не только финансовых, но и финансово-промышленных групп. Нельзя забывать также о все большей заинтересованности ФПГ в участии в новейших производствах, во внешней торговле страны, в коммунальном хозяйстве и других отраслях французской экономики.
Со временем изменяются и направления деятельности, и правовая структура финансово-промышленных групп. Появились ФПГ, принадлежащие государству. В результате осуществленной в последние десятилетия приватизации специализация ФПГ становится все более «смешанной». На примере роста банка «Crédit Agricole», тесно связанного с кооперативными «Caisses Agricole», можно говорить и об увеличении значения кооперативной собственности. Довольно значительной в экономике остается доля семейной собственности.
К числу наиболее важных черт развития финансово-промышленных групп во Франции относятся также ускоренные темпы роста их богатства, что является закономерным результатом процесса концентрации и централизации капитала. В итоге господство ФПГ в экономике усиливается. В 1974 г. во Франции существовало 114 частных ФПГ, 23 – государственных, 32 – семейных. В 1993 г. во французской экономике 2000 различных ФПГ объединяли около 1б тыс. предприятий, на которых работали 4,5 млн человек.
Другой важной особенностью развития финансово-промышленных групп во Франции является тенденция к их взаимопроникновению. Материальной основой для этого послужила растущая концентрация капитала. Кроме того, определяющую роль сыграли научно-техническая революция и усиливающаяся международная конкуренция. Система взаимопроникновения ФПГ позволяет мобилизовать большие ресурсы и перераспределить риски, связанные с созданием новых производств и предприятий.
В результате процесса сращивания финансово-промышленных групп образовались сложные коалиции, своего рода супергруппы, влияние которых распространилось на решающие участки национальной экономики. Прежде всего это супергруппы Paribas, «Suez», Ротшильдов и Лазаров. А в конце XX в. возникли две системы союзов, каждую из которых возглавляет «стратегический треугольник». Лидерами первой системы являются Banque Nationale de Paris, страховая компания «Union des Assurances de Paris» и группа «Suez», второй – Paribas, «Crédit Lyonnais» и «Assurance Générale de France». Средства, которыми распоряжается каждая из этих супергрупп, превышают 3 трлн евро.
ФИНАНСОВАЯ ГЛОБАЛИЗАЦИЯ. На развитие западноевропейских банковских систем и финансового капитала в последние десятилетия воздействует рост международных финансов и процесс интенсивной финансовой глобализации. Гигантский рост международных финансов (финансовый сектор существенно превосходит по показателям реальный сектор экономики) определяется большой подвижностью финансового капитала, его способностью в условиях всеобщей компьютеризации стремительно перемещаться из одной страны в другую, менять направления вложений и формы деятельности. Хотя этот процесс представляет собой общемировое явление, в странах Западной Европы он приобрел особые черты. Этому содействует активное участие Европы, прежде всего стран Евросоюза, в международных экономических отношениях. Все это влияет и на эволюцию западноевропейского финансового капитала.
Характеризуя бурное развитие европейского финансового капитала, этот процесс именуют качественным скачком. Данный процесс идет по двум направлениям. С одной стороны, финансово-промышленные группы с помощью своеобразной «системы насосов» откачивают гигантские денежные средства всего общества и используют их для нужд накопления. С другой стороны, происходит самая крупная в истории серия операций по централизации капиталов, их перегруппировке и организации активной экспансии новых, еще более сильных ФПГ на глобальном, региональном и национальном уровнях.
Функции «насосов» выполняют разнообразные небанковские кредитно-финансовые учреждения, превращающиеся в важных институциональных инвесторов. Их часто называют «финансовыми бассейнами», поскольку одна из ролей, которую они играют, состоит в мобилизации средств населения, а также свободных средств мелких и средних предприятий.
СИСТЕМА СТРАХОВАНИЯ. Наиболее влиятельными среди кредитно-финансовых учреждений являются различные страховые компании. Многие из существующих в Великобритании, Германии и Франции компаний образовались еще в XIX в. Крупнейшие страховые предприятия управляют сегодня гигантскими средствами, собранными в основном у населения и предприятий. В последние десятилетия страховые компании превращаются в одно из самых важных звеньев кредитно-финансовой системы европейских стран.
Анализируя причины ускоренного развития страхового дела, специалисты говорят о «рискофобии», якобы присущей современным европейцам, даже своего рода «булимии» (ненасытный голод), заставляющей человека предохранять себя от всех возможных и невозможных рисков. Отмечают также и растущую неуверенность многих европейцев в своем будущем. Однако решающее значение, очевидно, имеет стремление крупного капитала использовать страховые взносы, т. е. временно привлеченные средства населения, для нужд инвестирования.
Особенно распространено в Западной Европе личное и имущественное страхование от ущерба, вызванного пожарами, стихией и несчастными случаями. Правда, из-за участившихся несчастных случаев и природных катастроф это направление деятельности страховых компаний испытывает в последнее время немалые затруднения.
Не менее популярно и страхование жизни. Нередко такой страховой полис является лучшим способом сохранить личные сбережения.
Накапливаемые страховыми компаниями средства используются в учредительской деятельности, в операциях с недвижимостью, в создании инвестиционных фондов, в операциях на фондовой бирже. Так, в конце 80-х годов XX в. во Франции на долю страховых компаний приходилось 10,0 % акций и 16,9 % облигаций, котировавшихся на французских биржах. В конце 2002 г. структура активов фонда страхования жизни британской компании «Prudential Assurance» имела следующий вид: 45 % – акции, 33 % – облигации, 18 % – имущество, 2 % – деньги, 2 % – другое. У некоторых европейских страховых компаний более 80 % капитала было вложено в ценные бумаги.