Пенсионное страхование не является финансовым инструментом. Вы заключаете договор в страховой компании. Деньги могут быть получены в любое время, если мы выполним условия договора.
Каким бы ни был ваш план, перспективное мышление обеспечит вам спокойствие как сейчас, так и в будущем.
РЕЗЮМЕ
Важно не то, сколько вы экономите, а то, как вы инвестируете.
Замороженные деньги (в чулке или на текущем счете) незаметно обесцениваются.
Застревание в зоне комфорта приводит к застою и дискомфорту.
Сложный процент позволяет нам умножать наши деньги, поэтому долгосрочные инвестиции — даже самые скромные — настолько выгодны.
Мышление на перспективу позволяет вам наслаждаться сейчас.
Диверсифицируй и властвуй
ДИВЕРСИФИЦИРУЙ И ВЛАСТВУЙ
Не кладите все яйца в одну корзину
В предыдущих главах я обсудила три понятия, составляющие азы каждой инвестиции, которые ни в коем случае нельзя рассматривать отдельно: риск, норма прибыли и ликвидность.
В мире, полностью предсказуемом, без сюрпризов и непредвиденных колебаний, ожидаемая норма прибыли данных активов будет конвертироваться в фактическую прибыль. Однако мир, в котором мы принимаем инвестиционные решения, является неопределенным и изменчивым, поэтому нам угрожают как минимум два типа рисков:
Рыночные риски (систематические), которые затрагивают весь рынок, например война, экономический спад, финансовый кризис или решения центрального банка.
Специфические (несистематические) риски, связанные с конкретным активом, например банкротство или слияние конкретного предприятия, появление конкуренции или новой технологии, из-за чего компания, в которую вы вложили акции, устаревает.
Хорошая новость в том, что у нас есть инструменты для снижения рисков, что делает наши портфели более стабильными.
Бальзам диверсификации
Диверсификация портфеля — это инструмент, с помощью которого вы можете уменьшить или почти полностью устранить специфические риски. Это полезно для начинающих инвесторов, которые хотят поменьше волноваться.
Если я инвестирую только в один вид активов или в несколько активов, которые в определенной ситуации будут вести себя одинаково, возможная прибыль или убытки будут касаться всего моего портфеля. Если я диверсифицирую его, риск и норма прибыли будут компенсироваться.
Смысл этой операции заключен в поговорке, на которую я ссылалась раньше: «Не кладите все яйца в одну корзину».
Таким образом, мы можем улучшить, то есть стабилизировать, долгосрочные отношения между нормой прибыли и риском.
Вы должны выбирать не только разные, но и разнообразные корзины. Дело не в игре слов — это правило имеет практическое применение. Например, инвестирование в несколько компаний мобильной связи с аналогичной стратегией не является диверсификацией, поскольку на их ситуацию влияют одни и те же факторы.
Имеет ли смысл создавать футбольную команду из одних нападающих, пусть даже самых выдающихся? Это не была бы хорошая команда, я также не могу представить лучшего нападающего, стоящего на воротах.
Сбалансированное разнообразие
Андрес Паскуаль и Эсекель Баррикарт, авторы сказки «Медведь, тигр и дракон» (Andres Pascual, Ecequiel Barricart. El Oso, El Tigre y El Dragon), получившей литературную премию в 2017 году, выдвигают интересный тезис: внутри нас живут три животных. Медведь упорядочивает наши эмоции и прогоняет страх, чтобы мы чувствовали себя особенными; тигр управляет нашими поступками и прогоняет стресс, чтобы мы достигли наших целей в материальном мире; дракон смотрит на нашу жизнь с высоты и прогоняет чувство экзистенциальной пустоты, чтобы мы увидели цель, которая придает ей смысл.
Чтобы полностью реализоваться, нам нужно достичь баланса между этими животными.
В зависимости от периода жизни вы должны лучше кормить определенное животное, чтобы сделать его сильнее. В юности должен реветь тигр. Когда вы достигаете зрелого возраста, вашего внимания требует медведь, забытый за годы работы. В моменты кризиса должен воспарить дракон, чтобы вы увидели перспективу, приблизились к своим эмоциям и действиям и утвердили свою жизненную цель.
То же самое происходит с инвестиционным портфелем: все в нужное время. Существуют финансовые инструменты, соответствующие конкретным профилям инвесторов: более консервативные, более рискованные, ориентированные на будущее. Какой из них лучший? Это зависит от того, в каком периоде жизни вы находитесь и каковы ваши цели. Тем не менее несомненно, что вы всегда должны поддерживать сбалансированное разнообразие.