Возьмите свою корзину более чем на один рынок
Систематические риски не исчезают при диверсификации портфеля, но мы можем держать их под контролем, инвестируя в различные рынки: денежные средства, инструменты с фиксированным доходом, инструменты с переменным доходом... Или в разбросанные по всему миру — в Азии, Европе, США, — если мы готовы взять на себя валютные риски. Мы также можем выбрать рынки, не связанные с финансами, такие как недвижимость или альтернативные активы, которые я рассмотрела в предыдущей главе.
Простой способ диверсификации — это взаимные фонды. Проще говоря, они могут быть описаны как механизм, который собирает сбережения у большого числа людей и инвестирует их в обмен на комиссию.
В зависимости от фонда деньги могут быть инвестированы в денежные активы, инструменты с фиксированным или переменным доходом, производные финансовые инструменты, в комбинацию вышеперечисленных, в другие фонды и даже в недвижимость.
Помимо диверсификации, преимущество фондов заключается в том, что они позволяют инвестировать мелкие суммы и обеспечивают бóльшую ликвидность.
Чтобы платить меньшую комиссию, стоит выбрать индексный фонд, то есть тот, который не усложняет жизнь рискованными, сложными инвестиционными стратегиями, а ограничивается отражением результата определенного индекса. Позвольте мне объяснить это более подробно.
Я уверена, что вы слышали о таких понятиях, как Ibex 35, Dow Jones, Nasdaq... Это индексы, отображающие конъюнктуру фондового рынка или состояние конкретного сектора компаний. Например, Ibex 35 включает тридцать пять испанских биржевых компаний с наибольшей ликвидностью. Это ориентир для инвесторов, хотя на фондовом рынке есть много других компаний, которые этот индекс не включает.
Индексные фонды пытаются придерживаться одного из этих индексов. Они не берут на себя большой риск, они инвестируют в соответствии с тенденцией на рынке. Это дешевый способ диверсифицировать корзину, потому что он и требуют меньшего обслуживания.
Вы можете также выбрать ETF (exchange-traded fund, то есть биржевой инвестиционный фонд) — комбинацию акций и фонда, который, как и индексный фонд, воспроизводит движения почти любого рынка или индекса в мире (например, SP 500 на нью-йоркской фондовой бирже) и позволяет сосредоточиться на конкретном секторе (например, искусственном интеллекте). Посмотрим, что думает об этом Уоррен Баффет.
Советы, которые Уоррен Баффет дал своей жене
Я уже не раз цитировала этого легендарного инвестора, но не говорила, что, хотя ему уже почти девяносто, он все еще остается на плаву.
Учитывая его возраст, неудивительно, что некоторое время назад он решил написать завещание. Как сообщал Financial Times, Баффет прописал в нем советы для будущей вдовы, чтобы она могла управлять наследством так же умело, как он создал свою империю. Хотите с ними познакомиться?
Он рекомендует не усложнять свою жизнь и инвестировать унаследованные денежные средства: 10 процентов в краткосрочные активы с фиксированным доходом, а остальные 90 процентов в ETF, о которых я только что упоминала (Баффет как раз склоняется к индексу SP 500 в США).
Короче говоря, он советует жене, которая не является профессиональным инвестором, не ломать голову над выбором фонда или акций и не нанимать для этой цели брокера, который возьмет большую комиссию и получит неопределенные результаты.
Гуру учит нас, что диверсификация защищает невежд. А мы помним, что, за некоторыми исключениями, мы, доморощенные инвесторы, в основном невежды.
Ничто плохое не длится вечно
Поскольку мы не являемся аналитиками рынка или не инвестируем в краткосрочной перспективе на фондовом рынке, другой способ снизить риск — это циклическая диверсификация.
Инвестируйте время от времени — каждые полгода или ежеквартально — вместо того, чтобы покупать все в один день. Таким образом вы уменьшите вероятность того, что все ваши деньги будут выведены на рынок в неподходящее время. Конечно, вы все равно не сделаете это в наилучший момент, но получите хорошую среднюю цену.
Даже эксперты не могут предсказать, какой момент будет лучшим или худшим. Джон Дэвисон Рокфеллер однажды признался: «Когда мой чистильщик обуви инвестирует в фондовый рынок, я продаю все акции». Да, может быть какой-то сигнал, но мы обычно игнорируем сигналы, даже если их дает сам председатель Федеральной резервной системы США, который предупреждал об иррациональном поведении рынков за несколько лет до того, как лопнул интернет-пузырь, возникший из-за моды на новые технологии.