Технология и инструменты также являются элементами внутренней финансовой среды организации. Когда цель определена, избирается ее способ достижения. Технология – это организационное, научное и техническое обеспечение достижения цели с помощью определенных инструментов. Наиболее прогрессивной технологией можно назвать в данном контексте бюджетирование, которое одновременно является главным инструментом финансового управления и управления организацией в целом.
К основным инструментам финансового управления следует отнести в первую очередь финансовый и управленческий анализы (определение понятий которых даны в п. 1.1), леверидж и др.
Бюджетирование – это технология планирования, учета и контроля денег и финансовых результатов, т. е. это целый комплекс, который включает в себя:
• бюджет как финансовый план по выбранным позициям;
• финансовую отчетность как результат выполнения бюджета;
• последовательную цепочку управленческих действий, направленных на интеграцию различных управленческих контуров в единый контур бюджетного управления.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Леверидж – элемент управленческого анализа, значительно повышающий эффективность процесса управления активами, направленный на максимизацию показателей прибыли и рентабельности. Это некоторый фактор, небольшое изменение которого может привести к существенному изменению результативных показателей. Основные виды левериджа:
• операционный;
• финансовый;
• операционно-финансовый.
Финансовый менеджмент как система состоит из двух подсистем:
• управляемой подсистемы (объекта);
• управляющей подсистемы (субъекта).
Объектом управления является совокупность условий существования денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в хозяйственном процессе.
Субъект может быть представлен специальной группой людей, выполняющих обязанности финансовой службы предприятия. Субъект посредством определенных форм воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта.
Исходя из этого, различают два основных типа функций финансового менеджмента:
1) функции объекта:
• организация денежного оборота;
• снабжение финансовыми средствами и инвестиционными инструментами;
• обеспечение основными и оборотными фондами;
• организация финансовой работы;
2) функции субъекта, которые применительно к крупной фирме разделяются относительно руководителей различных финансовых отделов.
К функциям начальника отдела финансового контроля относятся:
• обеспечение точной системы отчетов с объективным и полным отражением результатов деятельности предприятия;
• подготовка данных о результатах прошлой деятельности для принятия управленческих решений на будущее;
• обеспечение выполнения юридических и нормативных обязательств.
Функции начальника отдела финансового анализа включают:
1) анализ финансового положения по финансовой отчетности для коррекции существующих бизнес-моделей;
2) выявление возможностей в повышении эффективности деятельности;
3) общее руководство финансовым планированием, контроль за составлением бюджетов текущей деятельности, капитальных затрат, денежных средств, расходов и доходов, прогнозирование результатов и установление финансовых целевых показателей.
К функциям начальника отдела денежных средств и краткосрочных инвестиций относятся:
• обеспечение эффективной системы сбора денежных средств и составление бюджета движения денежных средств;
• определение необходимых объемов и схем финансирования потребностей предприятия;
• обеспечение достаточной платежеспособности для своевременных платежей.
Существуют следующие функции начальника службы внутреннего аудита:
• проверка систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля;
• проверка соблюдения законов и нормативных актов. К функциям финансового менеджера относятся:
• определение потребностей компании в финансовых ресурсах с целью реализации наиболее эффективных инвестиционных проектов и оптимизации доходов компании;