В это же время буржуазные силы ВКФ требовали созыва сословного сейма и отставки местного генерал-губернатора с Сенатом. Пролетариат же требовал создания качественно нового органа власти без сословного деления.
С началом забастовки в Гельсингфорсе была создана Красная гвардия. Ее созданию предшествовала организация в 1904—1905 гг. рабочих кружков, которые добывали оружие, в том числе и от «активистов». Получая оружие, рабочие прятали его на случай необходимости. «Активисты» же закупали оружие из-за границы и прятали его в шхерах. В период с 16 по 17 октября была создана Национальная гвардия, вскоре переименованная в Красную гвардию. 19 октября в ее рядах находилось 5 тысяч человек. 31 октября на помощь Красной гвардии было решено вызвать бывших солдат и унтер-офицеров финской армии, распущенной в 1901 г. Они стали инструкторами и командирами отрядов красногвардейцев. Многие из них служили в третьем гвардейском стрелковом батальоне и носили у себя на груди белую звезду с надписью «За веру, царя и Отечество», которую красногвардейцы сделали красной звездой с надписью «Свобода». 17 октября начальником Красной гвардии был избран капитан Иохан Кок. 19 октября (1 ноября) красногвардейцы заняли железнодорожный вокзал и полицейские участки в Гельсингфорсе. В ходе забастовки красногвардейцы Финляндии следили за порядком, охраняли и обеспечивали работу столовых и продмагов, охраняли рабочие клубы и стачечные комитеты от нападений националистически настроенных сил и полиции. Слабостью Красной гвардии было практически полное отсутствие оружия – в отличие от буржуазных сил (предшественников шюцкора). В ходе всеобщей забастовки в городе Таммерфорсе (Тампере) состоялся огромный митинг, на котором был принят «Красный манифест». В нем описывалось отношение финских красногвардейцев к русской нации и России в целом. Писалось, что Финляндия готова остаться в составе России, если управление ею перейдет в руки «лучших представителей русского народа и если ход событий не сделает отделение обязательным», помимо этого было выдвинуто требование предоставления Финляндии полной самостоятельности в области законодательства и самоуправления. «Манифест» одобрили на митинге в Гельсингфорсе и других городах ВКФ. К концу забастовки в рядах Красной гвардии находилось 6 тысяч человек в Гельсингфорсе и от 25 до 30 тысяч по всей Финляндии.
Революционные события повлияли на российскую власть. 22 октября (4 ноября) были отменены некоторые законы, нарушающие статус ВКФ, а также было поручено подготовить проект нового положения о парламенте с введением всеобщего избирательного права. Примерно в это же время в Тампере прошел съезд СДПФ, на котором было оглашено приветствие ЦК РСДРП и подтверждена солидарность СДПФ с русскими соратниками по борьбе. В мае 1906 года был одобрен проект закона об учреждении в Финляндии однопалатного парламента и утвержден порядок вхождения в новый орган власти. 7 (20) июля закон утвердил император. Согласно этому закону все граждане ВКФ, достигшие возраста 24 лет, получили право голоса, а финские женщины первыми в Европе получили право быть избранными (пассивное избирательное право). Количество избирателей на территории ВКФ возросло со 125 тысяч до 1 миллиона 125 тысяч человек. Сословный Сейм заменялся однопалатным парламентом с 200 депутатами, законы, урезающие автономию ВКФ, отменялись, парламенту и Сенату предоставлялось право решать все внутренние вопросы по управлению Финляндией. Таким образом, однопалатный парламент (Эдускунта) заменил Сейм, став главным законодательным органом княжества, а Сенат – исполнительным и судебным органом власти.