Под предлогом "борьбы с кризисом" эмиссионные центры крупнейших экономик мира, и в первую очередь - Федеральный резерв, начали масштабную программу реструктуризации глобальных финансовых инструментов. Поскольку с 20 марта 2006 года США перестали публиковать официальные данные по денежному агрегату М3 в рамках национальной экономики, можно говорить только о неоспоримой тенденции перераспределения глобальных финансовых инструментов в пользу денежных агрегатов М2 и, особенно, М1, то есть наличных денег, чеков и вкладов до востребования (включая банковские дебетовые карты).
В целом же три программы "количественного смягчения" (quantitative easing, QE), которые реализует Федеральный резерв США, за 2008-2013 годы составили сумму примерно в $12 трлн. Что представляют собой эти программы и аналогичные, но меньшие по объёму программы других эмиссионных центров?
Они являются прежде всего попыткой уменьшить давление гигантской массы долговых обязательств, включая фьючерсы и другие дериваты, которая была "закачана" в мировую экономику начиная с 1972 года, когда был отменен золотой стандарт
доллара США.
Динамика глобального денежного агрегата, L, включающего в себя "широкий" денежный агрегат M3 плюс коммерческие бумаги, казначейские векселя, сберегательные облигации и банковские акцепты, с трудом поддаётся точному измерению.
Но совершенно очевидно, что за 2009-2013 гг. вследствие массовой денежной эмиссии и обмена "токсичных долгов" на "кэш" (в соотношении далеко не "один к одному"), произошло если не снижение, то замедление темпов роста показателя L/GDP.
Таблица 1.
При составлении таблицы использовались данные CIA World Factbook, оценки A.Maddison, BIS и прогноз IMF
Если в 1970 году, по данным ЦРУ (см. таблицу), этот показатель равнялся примерно 1,5, а в 1994 году - около 3, то к "предкризисному" 2007 году он превысил отметку в 7 раз, а накануне кризиса 2008 года легко "взял" восьмикратную планку.
По итогам прошлого года данное соотношение достигло исторического максимума - 8,35 раз.
Иными словами, имеющимися в распоряжении современного человечества реальными активами в лучшем случае обеспечена только каждая девятая денежная единица, она же - долговое обязательство эмиссионного центра. Если же принимать за точку отсчёта данные А.Madisson, то речь пойдёт уже о том, что необеспеченными являются уже 24 из каждых 25 мировых денежных единиц. В еще большей степени, и в первую очередь это касается долларов, выпускаемых ФРС США, и, соответственно, номинированных в долларах ценных бумаг.
Федеральный государственный долг Соединенных Штатов, уже превысивший $17 трлн, является лишь верхушкой долгового айсберга, 95% которого пока находятся "под водой". Но, вследствие программ "количественного смягчения" "замороженные" в "виртуальной долговой экономике" триллионы долларов начинают не только "таять", но и "гореть", поджигая всю мировую экономику.
Учитывая, что массовая эмиссия финансовых инструментов и связанная с ней инфляция выступают и как механизм перераспределения собственности, ФРС США выступает как главный генератор глобальной финансовой, а следовательно - и социально-экономической нестабильности современного мира, что неизбежно приведет к "цепной реакции катастроф" по всему миру. Ущерб от которых может оказаться для человечества сопоставим с ущербом от мировой термоядерной войны.
Именно этой угрозе была посвящена прошедшая 19 декабря международная научно-общественная конференция "Глобальный социальный паразитизм", организованная Центральным экономико-математическим институтом РАН (В.Л.Макаров), Институтом новой экономики им. Д.С.Львова (С.Ю.Глазьев), Центром научной политической мысли и идеологии (С.С.Сулакшин), Академией геополитических проблем (Л.Г.Ивашов) и собственно хозяевами - Институтом океанологии РАН им. П.П.Ширшова (Р.И.Нигматулин).
В задавших тон конференции выступлениях С.С.Сулакшина и В.Э.Багдасаряна деятельность ФРС за истекшее столетие трактовалась как проявление глобального социального паразитизма посредством неконтролируемой эмиссии финансовых инструментов. Но, при всём уважении к этим исследователям и огромному фактическому материалу (в том числе - представленному в книге "Превосходство, присвоение, неравенство", презентованной всем участникам конференции), следует отметить, что такой подход к феномену Федерального резерва трудно назвать концептуально полноценным.