Выход из кризиса не будет гладким. Два предыдущих структурных кризиса сопровождались глобальными политическими и экономическими потрясениями. Великая депрессия 30-х годов вылилась во Вторую мировую войну, экономическим результатом которой стала глубокая модернизация экономики ведущих стран мира на новой технологической основе. Политическим результатом стал распад мировой колониальной системы и формирование двух секторов мировой экономики (капиталистического и социалистического), "охранявшимися" противостоящими военно-политическими блоками.
Структурный кризис середины 70-х-начала 80-х годов породил доктрину "звездных войн" и повлек коллапс мировой системы социализма, не сумевшей своевременно перевести экономику на новый технологический уклад и безнадежно отставшей от ведущих капиталистических стран, "пересевших" на новую длинную волну экономического роста. На этой же волне поднялись новые индустриальные страны, сумевшие заблаговременно создать ключевые производства нового технологического уклада и заложить предпосылки их быстрого роста в глобальном масштабе. Политическим результатом стала либеральная глобализация с доминированием США в качестве эмитента основной резервной валюты.
Меры, предпринимаемые сегодня США и другими странами ядра мировой финансовой системы, ориентированы на ее сохранение и не затрагивают основных источников кризиса. Более того, упор на необеспеченную денежную эмиссию в целях поддержки существующих финансовых институтов усугубляет сложившиеся дисбалансы и влечет нарастание рисков. Резкое ускорение долларовой эмиссии имеет признаки вхождения финансовой системы США в режим с обострением, чреватый ее саморазрушением.
Рост эмиссии долларов для спасения американских финансовых институтов подрывает доверие к этой валюте. Происходящая монетизация бесконечного объема деривативов явно превышает возможности соответствующего увеличения спроса на доллар. Как справедливо указывает в своем докладе О динамике саморазрушения мировой финансовой системы Д.А.Митяев, пытаясь выйти из нынешнего кризиса, американские власти посредством зависимых от них рейтинговых агентств, банков, хедж-фондов ведут финансовую войну с незащищенными сегментами мировой финансовой системы, стремясь мобилизовать ресурсы для собственного спасения за счет установления контроля над их активами. Но таковых, за исключением России, Украины и арабских стран, осталось не так много. Сохранившие экономический суверенитет страны (Китай, Индия) не открывают свои финансовые системы и не отказываются от валютного контроля, демонстрируя уверенный рост в условиях кризиса. Их примеру следуют крупнейшие страны Латинской Америки и Юго-Восточной Азии, сопротивляясь поглощению активов спекулятивным капиталом. Посредством валютных свопов Китай быстро создает свою систему международных расчетов. Пространство для маневров денежных властей США неумолимо сжимается - и американской экономике приходится принимать на себя основной удар обесценения капитала.
Следует понимать, что ядро мировой финансовой системы будет стремиться выжить за счет ресурсов периферийных стран путем установления контроля за их активами. Достигаться это будет обменом эмиссии их валют на собственность принимающих данные валюты стран.
При любом из возможных сценариев развертывания глобального кризиса подъем российской экономики возможен только на основе нового технологического уклада при наличии самодостаточной, опирающейся на внутренние источники кредитно-финансовой системы. Ключевая идея формирования эффективной антикризисной стратегии заключается в опережающем становлении базисных производств нового технологического уклада в экономике России и ее скорейшем выводе на связанную с ним длинную волну экономического роста. Для этого необходима концентрация ресурсов в развитии составляющих новый технологический уклад перспективных производственно-технологических комплексов, что предполагает формирование централизованно управляемой кредитно-финансовой системы. Создание такой системы, включающей механизмы денежно-кредитной, налогово-бюджетной и валютной политики, ориентированные на становление ядра нового технологического уклада, должно стать стержнем антикризисной стратегии. Необходимым условием ее успеха является достижение синергетического эффекта, что предполагает комплексность формирования сопряженных кластеров производств нового технологического уклада и согласованность макроэкономической политики с приоритетами долгосрочного технико-экономического развития.