В духе подготовки к ситуации после западноевропейской интеграции уже в январе 1989 года венгерское руководство разработало подробный анализ и план необходимых шагов, а на заседании Политбюро ВСВП 14 марта приоритет был отдан открытию для мировой экономики, что, по сути, ознаменовало начало смены экономической переориентации.
Этому открытию на Запад способствовали две успешные новаторские инициативы венгерской внешней политики, в результате которых в феврале 1989 года Венгрия установила дипломатические отношения с Южной Кореей, обменявшись послами, а в сентябре были восстановлены дипломатические отношения с Израилем, прерванные в 1967 году. Обоим шагам предшествовала длительная подготовительная работа, в ходе которой Венгрии постепенно удалось заручиться одобрением Советов. Даже в июле 1988 года Горбачев все еще подчеркивал Каролю Грушу, что в отношениях с Израилем "часы" должны быть синхронизированы; в то время как в случае с Южной Кореей он прямо предостерегал от установления дипломатических отношений на уровне посольств.⁵⁷ В обоих случаях венгерское руководство ожидало значительных экономических выгод от этих беспрецедентных шагов высокой важности. В случае с Южной Кореей предварительным условием было внесение в Венгерский национальный банк $1-$1,5 млрд, что должно было уменьшить проблемы с ликвидностью в стране. В случае с Израилем прежде всего надеялись, что этот "исторический" акт окажет положительное влияние на политику США в отношении Венгрии и в целом на западные финансовые круги, особенно на Всемирный банк.
Основываясь на отношениях, сложившихся в 1980-е годы, венгерская дипломатия также предпринимала активные попытки сыграть посредническую роль в содействии сближению Востока и Запада в 1988-89 годах. Зная об этом, весной 1988 года Советы обратились к венгерскому руководству с просьбой провести конференцию с участием европейских политических партий, которая, согласно первоначальному замыслу, должна была проложить путь ко "второй Хельсинкской" конференции, предложенной Советским Союзом. Конференция под названием "Европа и будущее европейского сотрудничества накануне 1990-х годов" прошла в Будапеште 11-13 мая 1989 года, и в ней приняли участие двадцать три различные партии. Выдающееся значение этой конференции заключалось в том, что впервые представители всех основных политических течений в парламентах государств, участвующих в процессе европейской безопасности и сотрудничества, получили возможность обменяться своими идеями и взглядами в неформальной обстановке: Коммунисты, социал-демократы, центристы, либералы, христианские демократы и консерваторы. Диалог между Востоком и Западом еще более усилился после того, как Варшавский договор принял венгерское предложение о том, чтобы представители тридцати пяти государств, подписавших Хельсинкский заключительный акт, в будущем регулярно проводили встречи на высшем уровне.
Весной 1989 года Венгрия предприняла шаги для установления официальных отношений между Варшавским договором и НАТО после того, как заместитель государственного секретаря по иностранным делам Дьюла Хорн - как первый представитель Восточного блока - принял участие и выступил с речью на сессии Политического комитета Североатлантической ассамблеи в Гамбурге в ноябре 1988 года. Кроме того, венгерское руководство время от времени предпринимало некоторые довольно конфиденциальные миссии: Карой Груш не только лоббировал интересы Горбачева от имени Западной Германии, но и, будучи премьер-министром, сыграл важную роль в содействии улучшению отношений между Польшей и ФРГ по просьбе канцлера Гельмута Коля.
Как и физическое устранение "железного занавеса", Совет Европы 8 июня 1989 года предоставил Венгрии - вместе с Югославией, Польшей и Советским Союзом - статус специального наблюдателя, что имело не только символическое, но и политическое значение. Несколько месяцев спустя, в ноябре 1989 года, венгерское правительство подало заявку на вступление в Совет. После свободных всеобщих выборов, состоявшихся весной следующего года, Совет признал демократические преобразования в стране исторической важности, и 6 ноября 1990 года Венгрия была принята в члены Совета. Символично, что для Венгрии это означало конец эпохи четырех десятилетий исключения.