Маунтбэттен, как никто другой, сумел перессорить между собой общины Индии, при этом оставшись в дружеских отношениях с лидерами как Мусульманской лиги, так и Индийского национального конгресса. Биографы представляли его как человека, который решительнее всех настаивал на скорейшей передаче власти в Индии и пытался сделать борцов за свободу друзьями вместо попыток подавлять их. На самом же деле, «чрезвычайные полномочия» в решении индийской проблемы, которые он якобы с трудом выторговал у Эттли, были частью вполне продуманного плана британского правительства.
К маю 1947 года Маунтбэттен и его штаб во главе с лордом Исмэем разработали так называемый «Балканский план», предполагавший после ухода англичан из Индии передать власть княжествам, провинциям и конфедерациям провинций (при этом не исключался раздел таких провинций, как Бенгалия и Пенджаб). По сути, это означало не что иное, как дробление страны на множество мелких государственных образований. Но до поры до времени, обаятельный «Дикки» предпочитал держать индийских лидеров в неведении – якобы, чтобы не терять времени даром и избежать долгих дискуссий, подобных тем, которые проваливались при его предшественниках. В курсе был лишь В.П.Менон – один из правых лидеров ИНК, входивший в штаб Маунтбэттена. Менон составил свой альтернативный план передачи власти, который вместо дробления страны на множество провинций и княжеств предполагал образование всего двух государств – Индии и Пакистана. 2 мая вице-король отправил Исмэя в Лондон, чтобы представить «Балканский план» на одобрение кабинета министров. План Менона был отправлен вместе с ним как приложение. К 10 мая тот вернулся в Индию с одобрением кабинета.
А вечером того же дня 10 мая Маунтбэттен, действуя, по его собственным словам, «абсолютно интуитивно», показал Неру полный текст «Балканского плана» с поправками и дополнениями, сделанными в Лондоне. Тот пришел в ужас. Наутро 11 мая Неру в отчаянии написал Маунтбэттену, что «Балканский план» не примут ни Конгресс, ни Лига, ни сикхи. Право правителей княжеств заключать независимые договоры с британским правительством приведет к тому, что княжества превратятся в английские военные базы на индийской земле. Пограничные племена пуштунов тоже смогут заключать любые союзы, пользуясь внутренними трудностями Индии. Индия как единое целое перестанет существовать, превратившись в конгломерат провинций и княжеств. Неру заявил, что ИНК никогда не допустит передачи власти провинциям и княжествам.
Маунтбэттен согласился «исправить план» и уехал в Лондон для консультаций с правительством Эттли. В результате в Лондоне согласились отказаться от «Балканского плана», а вместо него 3 июня 1947 года приняли новый «план Маунтбэттена», представлявший собой почти копию предложений В.П.Менона. Главным условием предоставления независимости в нем ставился раздел Индии на два доминиона – собственно Индию («Индийский Союз») и Пакистан. Причем последний должен был состоять из двух частей – Западного и Восточного Пакистана (последний в 1971 году провозгласил независимость и стал называться Республикой Бангладеш). Поставленный ранее срок – до июня 1948 года, в течение которого предполагалось решить индийскую проблему, был резко сокращен. «План Маунтбэттена» был положен в основу «Закона о независимости», принятого британским парламентом и одобренного королем Англии Георгом 18 июля 1947 года.
Так путем политического шантажа Маунтбэттену удалось заставить Неру и самых упорных лидеров Конгресса согласиться на раздел страны. «Балканский план» сыграл свою роль «пугала» для Индийского национального конгресса, а большего от него и не требовалось. Когда 14 июня руководство ИНК на специальном совещании одобрило новый «план Маунтбэттена», то даже Ганди, до сих пор выступавший против раздела, был вынужден присоединиться к большинству, видя в нем «меньшее из зол». Только один Абул Калам Азад еще пытался как-то переубедить своих товарищей по партии, но ему это не удалось.
Окончательная передача власти двум новым доминионам – Индии (Индийскому Союзу) и Пакистану – была назначена на 14 августа 1947 года. Совет Мусульманской лиги одобрил «план Маунтбэттена» еще раньше – 10 июня, одновременно выразив надежду, что удастся избежать раздела Бенгалии, Пенджаба и Ассама, которые целиком присоединятся к Пакистану. Но законодательные собрания Пенджаба и Бенгалии, где голосование проводилось по индусской и мусульманской куриям, высказались за раздел. В ассамском округе Силхет с 6 по 17 июля прошел референдум, в ходе которого большинство высказалось за присоединение к Восточной Бенгалии, образовавшей Восточный Пакистан.