ЛЕСТНИЦА, КОТОРАЯ ИЗМЕНИЛА МОЮ ЖИЗНЬ
В конце сентября 2003 года, пролистывая новую порцию графиков, я заметил паттерн графика, с которым раньше никогда не сталкивался. Акции упали с более чем 20 долларов годом ранее до всего лишь 0,25 доллара. Достигнув дна в районе 0,25 доллара, она затем консолидировалась в боковом движении.
"базы" в течение нескольких месяцев. Как только акции вышли из базы, они взлетели до 0,75 доллара, где сидели совершенно спокойно в течение нескольких недель. Затем она выросла до 1,50 доллара, где повторила модель и сидела спокойно в течение некоторого времени. Этот процесс повторился в районе $1,50, $2,50 и затем чуть ниже $4. Акция выстраивала то, что я назвал идеальным паттерном "Лестница" (пример этого паттерна можно увидеть в главе 12). Это был самый мощный паттерн на графике, который я когда-либо видел.
Это была компания TRM Corporation (TRMM).
Далее я изучил фундаментальные показатели TRMM и был потрясен тем, что обнаружил. Прежде всего мое внимание привлекло то, что в последнем квартале компания заработала 0,16 доллара на акцию по сравнению с убытком за тот же период годом ранее. После того как я пролистал сотни страниц документов компании, опубликованных в Комиссиях по ценным бумагам и биржам США в форматах 10q и 10k, мне стало очевидно, что компания будет прибыльной на постоянной основе.
Я прогнозировал, что TRMM будет зарабатывать до 0,30 доллара в квартал, начиная со следующих двух или трех кварталов. Но самым большим шоком стало то, что практически все руководители компании покупали акции на открытом рынке - по постоянно растущим ценам.
Инсайдерские покупки появлялись каждые несколько дней. Я никогда раньше не видел ничего подобного.
Это была акция стоимостью $4 с идеальным графиком, подкрепленная будущими доходами, которые могли бы поддержать цену акций на уровне $24-36 в течение следующих нескольких кварталов.
Завершив свое исследование, я купил несколько партий акций в течение следующих двух недель. Учитывая то, что я считал чрезвычайно благоприятным профилем риск-вознаграждение, я купил акции без всякого страха или колебаний. У меня были все ожидания, что акции этой компании, специализирующейся на продаже банкоматов и копировальных аппаратов в Портленде, штат Орегон, превратятся в блокбастер. По мере того как акции поднимались выше порога в 5 долларов, моя уверенность росла, и я увеличил свою долю за счет маржи.
В течение следующих двух отчетов о прибылях мой первоначальный тезис оказался верным. TRMM сообщила о прибыли на акцию в размере $0,20 и $0,31 на акцию последовательно в течение следующих двух кварталов. По мере того как акции росли, я продолжал добавлять новые акции на марже после каждого отката. Акции продолжали расти в рамках определенного канала под углом примерно 45 градусов от первоначального основания. Через несколько месяцев графический паттерн вырвался вверх из канала и превратился в параболик (гораздо более крутой угол, почти вертикальный), отправив акции выше $27.
Чуть более чем через семь месяцев стоимость моего первоначального счета, составлявшая чуть менее 46 000 долларов, превысила 800 000 долларов. Мое самообразование и исследования окупались с лихвой.
Как и следовало ожидать, параболический взлет акций привел акционеров в полное неистовство.
Хотя акции достигли моей целевой цены, было общее ощущение, что будущее компании будет только светлее. На доске объявлений Yahoo сложилось мнение, что в ближайшие несколько месяцев акции достигнут отметки 60 долларов. Обстановка среди акционеров была поистине эйфорической. Каждый день превращался в вечеринку.
Сегодня я знаю гораздо больше о ценовых ориентирах, фондовой эйфории и параболических графиках. Я слишком хорошо знаю, что происходит вскоре после эйфорического параболического скачка. Однако в то время я мало что знал об этих вещах и просто плыл по волнам возбуждения и эмоций с огромной ухмылкой на лице.
Через несколько дней после того, как акции пробили отметку $27, я полетел в Лас-Вегас, чтобы встретиться со своей семьей. Как вы можете себе представить, после эпического взлета TRMM я был на седьмом небе от счастья. Время для отпуска в Лас-Вегасе нельзя было придумать лучше.
Так я думала.
17 мая 2004 года, на второй день своей поездки, я проснулся и увидел, что TRMM находится в самом разгаре масштабной распродажи. После вертикального взлета его график просто эффектно разрушился, очень похоже на то, что происходит со старыми отелями Вегаса. Пока я сидел в шоке в своем гостиничном номере, я был вынужден ликвидировать большую часть своей позиции по невыгодным ценам. Из-за того, что я неразумно использовал кредитное плечо, стоимость моего счета в 800 000 долларов за один день упала до ничтожной суммы в 150 000 долларов. После этого крупнейшего провала в моей карьере оставшаяся часть отпуска оказалась совершенно неудачной.