К счастью, я научился относиться к потерям как к части стоимости моего обучения трейдингу. Каждый отдельный опыт, безусловно, позволяет мне оттачивать свое мастерство. Меня успокаивает то, что я не одинок в своем опыте. На самом деле, многие из великих инвесторов, которых я изучал, неоднократно теряли свои состояния.
Миллиардер хедж-фонда Джон Полсон пережил просадку более 50 %. Известный трейдер копеечными акциями Тимоти Сайкс потерял большую часть своего состояния, когда его хедж-фонд рухнул в 2007 году. Магнат энергетических хедж-фондов Ти-Буне Пикенс сказал: "Я разорялся три или четыре раза. Но, к счастью для меня, я не MBA, поэтому я не знал, что разорен". Аналогично, обладатель мирового рекорда Дэн Зангер говорил, что терял весь свой счет "три или четыре раза" и потерял более 50 % в течение нескольких месяцев после рекордных показателей во время интернет-пузыря.
Легенда инвестиционной индустрии Джесси Ливермор потерял все свое состояние в торговле по меньшей мере пять раз.
Кертис Фейт из "Черепашек" сказал: "К сожалению, вы не сможете добиться 100-процентной прибыли, которую мы получали, будучи "Черепашками", без просадок на таких уровнях. Думаю, моя худшая просадка была порядка 70 процентов. Я знаю не так много людей, способных выдержать такой уровень просадки. Это очень тяжело для психики большинства людей".
Экстремальные просадки на счетах можно считать предпосылкой для массового успеха в торговле. Вопреки всему, самые успешные трейдеры просто никогда не сдаются; их способность к страданиям определяет их величие. Как и во многих других сферах жизни, только когда мы достигаем абсолютного "дна", мы всеми фибрами своего существа решаем, что просто обязаны сделать все необходимое для достижения масштабного успеха. Так и в моей личной жизни: только набрав вес и почувствовав себя полным мусором, я нашел в себе мотивацию радикально изменить свой образ жизни.
Не опустившись на самое дно, бывает трудно воспитать в себе необходимую страсть.
Говорят, что формальное образование поможет вам заработать на жизнь, но самообразование сделает вас богатым. Экстремальные просадки, безусловно, дали некоторым из лучших трейдеров мира бесценное самообразование.
Как и многие другие до меня, именно во время моих собственных визитов в портфельную пропасть сформировалась моя торговая методология и стойкий психологический настрой. Я бы никогда не добился таких результатов, если бы не пережил столь сильные эмоциональные и финансовые потрясения. Я понял, что абсолютно никакие потери не являются непреодолимыми.
Необходимый опыт обучения? Вам лучше поверить в это. Главное - не только извлечь из них уроки, но и, что еще важнее, найти в себе мужество и мотивацию нанести ответный удар.
И все же, рекомендую ли я кому-нибудь пережить подобные эпизоды? Ни в коем случае! Ни за что на свете. Те, кто стремится к рекордам, берут на себя рычаги и риски, которые неизбежно приводят к обратному результату. Несмотря на то что я продолжаю искать следующий суперрекорд, сейчас я использую подход, основанный на максимизации прибыли в рамках постоянного снижения риска и четко определенного соотношения риск/вознаграждение. При этом я НИКОГДА не стану избегать потенциальных акций-блокбастеров в погоне за снижением риска.
Я желаю вам максимизировать потенциальную прибыль и при этом ограничить риск. Используя уроки, извлеченные из моих неудач, я излагаю в книге подход, основанный на правилах, который поможет вам избежать тех же глупых ошибок, что и я.
Глава 2. Сегодня день развода с самим собой от посредственности
"Гораздо лучше входить в рынок с небольшим запасом, который вы не можете позволить себе потерять. Я скорее поставлю на человека, начинающего с нескольких тысяч долларов, чем на того, кто пришел с миллионами".
Джек Швагер
Как подробно описано в моем личном путешествии, инвестирование в фондовый рынок - одна из немногих сфер жизни, где обычный человек с небольшим опытом может заработать целое состояние. Хотя у меня есть несколько "традиционных" квалификаций для трейдера - степень бакалавра экономики, степень магистра бизнеса, опыт открытия нескольких бизнесов и подготовка к экзамену на биржевого брокера Серии 7, - я твердо убежден, что такие дипломы не только не нужны для успеха в трейдинге, но и препятствуют ему.
Около пятнадцати лет назад, думая, что стану следующим Гордоном Гекко на Уолл-стрит, я подал документы во все крупные инвестиционные банки на Уолл-стрит. В каждом из них мне было категорически отказано. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Merrill Lynch и другие - все они отклонили мое заявление. Оглядываясь назад, я считаю, что мне очень повезло, что меня не взяли на работу. На самом деле, по сей день я храню эти письма с отказами как напоминание о том, как мне повезло.