В частности:
- Технические условия, на которые следует обратить внимание.
- Основные качества, на которые следует обратить внимание.
В следующей главе мы обсудим, как торговать суперакциями:
- Определение потенциальной ценовой цели.
- Определение точки входа с низким уровнем риска.
- Определение размера позиции.
- Критерии потенциальной продажи.
- Резюме "Суперзаконы".
8 ТЕХНИЧЕСКИХ СУПЕРЗАКОНОВ
Как уже говорилось, прежде чем копаться в фундаментальных показателях компании, я должен увидеть идеальный графический паттерн. При анализе графических моделей я предпочитаю смотреть на недельные графики. На протяжении всей истории крупнейшие победители рынка придерживались недельных технических моделей гораздо более последовательно, чем дневных. По этой причине институциональные инвесторы склонны основывать свои решения о покупке и продаже исключительно на недельных (а иногда и месячных) паттернах. Если умные деньги делают это, я не собираюсь спорить.
Первые 5 технических индикаторов являются абсолютными требованиями для суперакции при прорыве. Проще говоря, при прорыве "убийственный" суперфонд будет 1) стоить меньше $15, 2) вырвется из сильной базы, 3) вырвется выше своей 30-недельной скользящей средней, 4) продемонстрирует огромный недельный объем и 5) покажет крутой угол атаки. Это "Топ-5 обязательных активов", которые я представлю вначале, а затем
Требования к Суперстоку - "лучший из остальных".
Но помните, что правила созданы для того, чтобы их нарушать. Да, иногда вы можете увидеть акции-монстры с начальным прорывом в 30 долларов, но, безусловно, наибольший выигрыш получают те, которые начинают свой путь с гораздо более низких ценовых уровней.
5 САМЫХ НЕОБХОДИМЫХ ВЕЩЕЙ
Как и было обещано, вот "Топ-5 обязательных требований" для Суперстока в отрыве.
1 - ПРОРЫВ СИЛЬНОЙ БАЗЫ
Важнейшим компонентом будущего успеха суперакции является ее график. Акции, которые добиваются наибольших успехов, как правило, имеют самые длинные "базы". Другими словами, мы ищем акции, которые в течение длительного периода времени торговались в боковом направлении в узком вертикальном диапазоне. Эта скучная торговая деятельность, как правило, отсеивает эмоционально заряженных краткосрочных трейдеров. Остаются только долгосрочные, фундаментально-ориентированные акционеры, которые не намерены продавать свои акции в ближайшее время. Я обнаружил, что чем дольше акция находится в базе, тем больше ее конечный рост. Почти каждый из моих крупных победителей взорвался после длительного периода неинтересной и малообъемной торговли.
Прелесть длинной базы в том, что она добавляет значительный уровень защиты. Хорошие акции, как правило, не торгуются ниже уровня поддержки, который неоднократно тестировался в прошлом.
Акции, которые находятся в базовом состоянии в течение года или более, как правило, не дают никаких признаков, сигнализирующих о предстоящем прорыве вверх. С другой стороны, акции, которые торгуются вниз, скажем, с 60 до 10 долларов в течение нескольких месяцев, а затем находятся в очень узком диапазоне в течение восьми недель или более, могут демонстрировать некоторые признаки приближающегося прорыва. По моему опыту, многие из таких акций являются главными кандидатами на вход с низким риском до начала движения вверх. Большинство "инвесторов в прорыв" никогда бы не подумали о покупке акций до их прорыва, но я считаю, что сильная база настолько ограничивает возможности снижения, что соотношение риск/вознаграждение может быть сильно перекошено в вашу пользу.
Концепция сильной базы необходима для успешной торговли. Сильная база обеспечивает акциям надежную опору для подъема вверх. В конечном итоге мы хотим видеть очень длинную базу продолжительностью в несколько месяцев, чтобы обеспечить ракетное топливо для первоначального прорыва. Затем мы хотим видеть более короткие многонедельные базы на более высоких уровнях, чтобы они служили ступеньками при подъеме акций выше. Ниже приведен пример очень мощного прорыва с сильной базы, формировавшейся в течение многих месяцев. Dynamic Materials (BOOM) была одной из моих любимых акций 2005 года.
2 - ПРОРЫВ ВЫШЕ 30-НЕДЕЛЬНОЙ СКОЛЬЗЯЩЕЙ СРЕДНЕЙ
90 % крупнейших исторических лидеров прорывались выше (или оставались выше) своих 30-недельных скользящих средних в течение первой недели после прорыва с большим объемом. Если акция выходит из сильной многомесячной базы, велика вероятность того, что она выходит выше своей 30-недельной скользящей средней. Мы хотим, чтобы мощные акции в идеале начинали свое восхождение вблизи 30-дневной скользящей средней.