8 - ВЕДЕТ ЛИ СЕБЯ АКЦИЯ КАК СУПЕРАКЦИЯ? СОБЛЮДАЕТ ЛИ ОН
"МАГИЧЕСКАЯ ЛИНИЯ?"
После того как акция вышла из базы и торгуется уже несколько недель, ведет ли она себя так, как должна вести себя акция-блокбастер? Увеличился ли средний объем акций с момента выхода из базы? Самые эффективные акции должны время от времени опускаться к ключевым уровням поддержки.
Конечный уровень поддержки или "магическая линия" для суперакции "Мак Падди" обычно находится вблизи ее "10-недельной простой скользящей средней" (10 wma). Это линия, представляющая собой среднюю недельную цену акции за предыдущие 10 недель.
Многих инвесторов учат строго использовать "экспоненциальные" скользящие средние (ema) в сравнении с простыми скользящими средними. Ema придают больший вес недавним ценам закрытия, в отличие от sma, которые одинаково взвешивают все цены закрытия в серии. Я просто считаю, что sma лучше работают для меня на протяжении многих лет, поэтому я использую их во всей книге. Не стесняйтесь экспериментировать как с sma, так и с ema, чтобы понять, что лучше работает для вас.
Как вы увидите в главе 12, большинство суперакций ударяются о свою магическую линию или 10-недельную скользящую среднюю по крайней мере раз в 10-12 недель. Они либо падают вниз, чтобы встретить эту линию, либо упираются в базу и ждут, пока линия догонит их. Как только они достигают своей магической линии, большинство суперакций снова начинают летать. Лучшие акции достигают своей магической линии и обновляют максимумы 4-6 раз, прежде чем их рост заканчивается.
Иногда магическая линия поддержки выигрышной акции может быть совсем не такой, как 10 wma. Это может быть 5 wma, 20 wma, 30 wma и т. д. Но, как правило, самые лучшие акции имеют магические линии поддержки вблизи 10 wma. Единственный способ обнаружить "волшебную линию" акции - это найти ее недельную скользящую среднюю и использовать метод проб и ошибок.
Подключайте различные дневные или недельные скользящие средние, пока не найдете ту, которая "подходит"; пока не найдете линию, от которой акции постоянно отскакивают вверх. Хотя в течение недели акция может торговаться ниже своей магической линии, мы хотим, чтобы к концу недели она закрылась выше этой линии.
Поскольку акции имеют разные характеры, вполне логично, что у некоторых из них будут разные магические линии. Секрет заключается в том, чтобы подогнать скользящую среднюю под акцию. Это уникальный подход, который редко используется трейдерами. Большинство инвесторов учат искать стандартные скользящие средние, такие как 10/20/50/200 дневные скользящие средние или 5/10/20/30 недельные скользящие средние. Поскольку именно эти уровни изучаются в учебниках, они являются единственными уровнями, на которые смотрит большинство инвесторов. Но секрет в том, что если вы сможете найти магическую линию акции, то сможете заработать небольшое состояние, сформулировав свои критерии покупки и продажи на основе этого секретного уровня поддержки.
Для более коротких временных рамок существует несколько скользящих средних, которые могут оказать поддержку. Большинство инвесторов придерживаются 5, 10 и 20-дневных скользящих средних. Для более длительных сроков хорошо работают 50- и 200-дневные скользящие средние. Чтобы узнать больше об этих традиционных скользящих средних, обратитесь к разделу "Ресурсы" этой книги.
Flotek Industries - пример моего бывшего холдинга, который "вел себя хорошо" в течение 2007 года (следующая страница).
ГРЯЗНАЯ ДЮЖИНА ФУНДАМЕНТАЛЬНЫХ СУПЕРЗАКОНОВ
Первые 12 фундаментальных суперзаконов, которыми я поделюсь с вами, - это (на мой взгляд) самые важные составляющие потенциального суперстока. Мои самые лучшие Суперстоки отвечали каждому из этих дюжины критериев. Эти ингредиенты обеспечивают необходимое топливо для огня. Акции не обязательно должны соответствовать каждому из описанных ниже критериев, но чем больше Суперзаконов у конкретной акции, тем выше вероятность успеха.
1 - ПОБЕДИТЕЛЬ ПО ЗАРАБОТКУ
Это секретный ингредиент №1 для создания акций-монстров. Для получения импульса мирового класса мы ищем ситуацию, когда компания последовательно отчитывается о квартальной выручке и прибыли на акцию, которые не сильно отклоняются друг от друга в течение последних нескольких кварталов. В лучшем случае мы хотели бы видеть, что за последние несколько кварталов прибыль немного выросла. Нам не нужна компания с "неровным" послужным списком, в котором выручка и прибыль скачут вверх и вниз от квартала к кварталу.
После того как мы убедились, что результаты компании относительно стабильны на протяжении долгого времени, мы хотим увидеть, что выручка и/или прибыль на акцию (важнее выручка) в последнем квартале значительно выше, чем в предыдущих кварталах. Многие говорят, что выручка должна вырасти как минимум на X % (например, на 20 %) или прибыль должна вырасти как минимум на X % (например, на 30 %) в годовом исчислении. Я просто не нашел жесткого и быстрого базового числа для выручки или рост доходов, как это связано с показателями акций. Я видел, как компании с ростом выручки на 5 % опережали 99 % всех остальных акций. При этом гораздо важнее увидеть скачок прибыли, чем скачок выручки.