Как вы увидите в разделе графиков, многие из моих крупнейших победителей были индивидуальными или отраслевыми.
"Супертема" для привлечения и поддержания импульса для огромных достижений. Если у акции нет особой темы, она не может стать суперакцией.
11 - КОНСЕРВАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ
Устойчивые движения обычно происходят с акциями, чья команда менеджеров и главный исполнительный директор скромны в отношении своих прошлых заявлений и прогнозов на будущее. В отличие от копеечных акций, команды менеджеров суперакций никогда не предсказывают больших свершений. Они постоянно недообещают и перевыполняют свои обещания, и пусть их результаты говорят сами за себя. На фондовом рынке главное - превзойти ожидания. Если руководство небольшой компании хвастается, что скоро станет многомиллиардной компанией или получит X% многомиллиардного рынка, продавайте свои акции и бегите на холмы.
На протяжении многих лет в каждой из моих крупнейших компаний-победителей руководство никогда не предсказывало больших достижений. Большие дела всегда становились сюрпризом для инвестиционного сообщества.
В 2006 году генеральный директор крупной компании по производству бронетехники хвастался, что его компания будет доминировать на рынке военных бронемашин, продавая миллионы и миллионы единиц. Он утверждал, что акции компании взлетят до небес и она станет миллиардной. Скептически отнесясь к его грандиозным заявлениям, я немедленно продал акции. Вскоре компания вошла в долгосрочный медвежий рынок. В конце концов компания получила уведомление об исключении из списка NASDAQ и в итоге была приобретена за долю миллиарда долларов, заявленного генеральным директором.
Аналогичным образом, команды менеджеров Superstock стремятся не размывать свою репутацию выпуском большого количества пресс-релизов. Они выпускают несерьезные пресс-релизы о своих квартальных доходах или о значительных событиях, которые оказывают существенное влияние на фундаментальные показатели компании. Они никогда не выпускают "пушистых" пресс-релизов, как многие обычные компании. Команды менеджеров "Суперстока" - это игроки без затей.
12 - ПРОСТОЙ И ВПЕЧАТЛЯЮЩИЙ ЗАГОЛОВОК РЕЛИЗА БЛОКБАСТЕРА О ЗАРАБОТКЕ
У суперфонда должен быть ежеквартальный отчет, который одновременно впечатляет и прост для понимания рядовым инвестором. Как и в случае с методами инвестирования: чем проще, тем лучше. Простой заголовок, например, "Корпорация XYZ объявляет о росте выручки на 50 % и прибыли на акцию на 400 %".
действительно привлекает внимание Уолл-стрит.
В некоторых случаях компании публикуют консолидированные результаты за предыдущие 6, 9 или 12 лет.
месяцев. Такой сложный консолидированный отчет может стать смертельным поцелуем для акций с импульсом. Я читал подобные отчеты, где мне потребовалось буквально десять минут, чтобы понять, сколько компания заработала за квартал. У большинства инвесторов не хватает терпения или склонности к тому, чтобы копаться в отчетах с калькулятором, чтобы выяснить последние доходы компании. Из-за этого инвесторы будут обращать свое внимание на другие компании.
Маленький грязный секрет заключается в том, что компании часто выпускают консолидированный отчет за несколько кварталов, чтобы скрыть неудовлетворительные показатели последних доходов.
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ СУПЕРЗАКОНЫ 13 - 24: ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ОГНЕВАЯ МОЩЬ
Я пришел к выводу, что хотя приведенные ниже суперзаконы не являются обязательными для успеха акций, они определенно подливают масла в огонь, если ваша акция ими обладает.
13 - НЕТ ПЕРЕЧИСЛЕННЫХ ВАРИАНТОВ
Когда акция становится популярной и завоевывает массовую аудиторию, она привлекает внимание инвестиционных банков и маркет-мейкеров. В конце концов, благодаря популярности акции можно будет купить опционы колл и пут на нее. Чаще всего акции, которые мы ищем, еще не обнаружены, и на них нет опционов.
Как только на акции появляются котируемые опционы, открывается целая пасть червей. Манипуляции с такими акциями просто разбушевались из-за цен исполнения, степени открытого интереса к опционам "колл" и "пут", а также сроков истечения. Это тема для другого дня, но просто помните, что неоткрытые драгоценные камни редко имеют котируемые опционы.
14 - МАЛО ИЛИ СОВСЕМ НЕТ КОНКУРЕНЦИИ
Лучше всего работают те акции, которые имеют уникальный продукт или бизнес-модель с минимальной конкуренцией или вообще без нее. Если инвесторы хотят вложить деньги в эту небольшую нишу, у них мало альтернативных возможностей для размещения своих инвестиций. В отсутствие инвестиционных альтернатив многие инвестиционные фонды, как правило, перетекают в эти акции "одинокого волка".