прорыв. После этого сильные акции, как правило, торгуются ниже 20-й дма и ждут 50-й дма.
Если ваша акция торгуется ниже 50-й дма больше недели или двух, она вполне может оказаться неудачной.
Запомните одно правило: все импульсные акции посещают свои 50-дневные скользящие средние или 10
Goldfield Corp (GV) - пример победителя рейтинга 2012 года, обнимающего свою 20-дневную скользящую среднюю. Он получил недельные скользящие средние в течение нескольких месяцев после их прорыва. Если ваша акция торгуется на 50% выше, то в мае она была немного слаба, так как мировые рынки "упали", но в итоге продолжила расти. Обратите внимание на 50-дневную скользящую среднюю через несколько месяцев после ее первоначального прорыва, поднимающаяся от $0,30 до $0,60, от $1,20 до $1,50. Это самый мощный значительно подешевеет в ближайшее время. В худшем случае, вы сможете купить ее снова в текущем паттерне. GV была "копеечной акцией", но это был большой временной победитель по отставанию/прибыли.
Когда через месяц или около того 50-дневный догонит его.
Вот его дневной график.
BIDU - это акция, которую я никогда не мог заставить себя купить из-за чрезмерного риска.
200-ДНЕВНАЯ СКОЛЬЗЯЩАЯ СРЕДНЯЯ И 20/30-НЕДЕЛЬНЫЕ СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ
Большинство крупных долгосрочных победителей в конечном итоге посещают свои более долгосрочные скользящие средние, такие как 200-дневная скользящая средняя, 20-недельная скользящая средняя или 30-недельная скользящая средняя. Инвестируя в более краткосрочные инструменты, мы обычно не ищем таких ситуаций, но если вы окажетесь в долгосрочной игре, посещение этих скользящих средних может стать отличным местом для входа или добавления позиции с низким риском.
"Калий" был "супертемой" в 2007 и 2008 годах. Все калийные "пьесы" показали впечатляющие результаты. Моим фаворитом была Potash Corp. Ее 30 wma обеспечили отличную поддержку на всем пути вверх.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ РАЗМЕРА ПОЗИЦИИ
"Широкая диверсификация - это страховка от недостатка знаний".
Уильям О'Нил
Размер позиции и диверсификация полностью зависят от вашего профиля риска и набора навыков. В этом вопросе я не могу дать вам много советов. Чтобы определить свой профиль риска, необходимо принять во внимание вашу терпимость к риску, ваш возраст, ваши цели, ваши личные качества, ваши будущие финансовые обязательства и... список можно продолжать. Возможно, вы приняли решение не вкладывать более 1 % своего портфеля в одну акцию. Это зависит только от вас.
Дело в том, что большинство инвесторов сильно переоценивают свою способность к риску. A 40% просадка? Нет проблем, говорят они. На самом же деле, когда такой инвестор сталкивается с обычным 20-процентным откатом счета, он инстинктивно ликвидирует свой портфель и клянется, что больше никогда не вернется в казино на фондовом рынке.
Я являюсь сторонником критерия Келли при определении размера своей позиции. Разработанная в 1950-х годах формула Келли определяет размер вашей позиции пропорционально степени вашего преимущества. Возьмем два сценария. В сценарии 1 вы на 70 % уверены, что ваши акции вырастут на 20 %. В сценарии 2 вы на 95% уверены, что акции вырастут на 130%. Соотношение риск/вознаграждение в сценарии 2 оправдывает больший размер позиции. Если вы на 97 % уверены, что акции вырастут на 500 %, размер вашей позиции будет еще больше.
Бывали случаи, когда я занимал огромные многомиллионные позиции в отдельных акциях, когда мне казалось, что между ценой акции и ее стоимостью существует огромное несоответствие. В такие моменты я вкладывал 90 % или более своей чистой стоимости в одну или две акции, которые предлагали огромную потенциальную прибыль при очень ограниченном риске. Остальные 10 % или около того моего портфеля были бы в горстке акций, которые не предлагали бы таких же характеристик риск/вознаграждение. Я не рекомендую такой концентрированный портфель для большинства инвесторов.
В конечном счете, концентрация моего портфеля на одной конкретной акции зависит от: 1) наличия или отсутствия других акций с аналогичными характеристиками риск/вознаграждение.