Сегодня я бы рассмотрел возможность использования кредитного плеча, если бы у меня было несколько позиций, расположенных рядом со входами на покупку с низким риском.
Я бы не стал добавлять риск по мере роста позиций. Это было и остается рецептом катастрофы. Очень немногие люди выступают за увеличение позиции, когда риск минимален. Они рекомендуют делать все наоборот. Никогда не делайте того, что делают все остальные.
6 - ЛЮБОЙ ЦЕНОЙ ИЗБЕГАЙТЕ "ПОЛЗУЧЕЙ ФУНКЦИОНАЛЬНОСТИ"
Помните, что "ползучесть функций" возникает, когда инвестирование со временем становится все более и более сложным. Когда вы начинали, вы достигли успеха, просто читая Investor's Business Daily. И вдруг вы обнаружили, что тратите несколько часов в неделю на сканирование Bloomberg, Zero Hedge, Barron's и "Big Mike's Jersey Shore Boiler Room Stock Emporium". Вы начинали свою успешную карьеру, ориентируясь исключительно на цену, объем и фундаментальные показатели блокбастеров. Внезапно вы обнаружили, что находитесь в коме, глядя на "OBV", Стохастик Сло", "Уровни Фибоначчи", "Полосы Боллинджера", "RSI", "MACD", "Каналы Кейтнера", "Точки разворота" и, не дай бог, "Точки пересечения".
Вы обнаруживаете, что раньше вы сами находили все свои акции. В один прекрасный день вы смотрите на счет своей кредитной карты и видите, что тратите 2 000 долларов в месяц на 30 различных информационных бюллетеней! Раньше вы находили всех крупнейших победителей рынка, сидя в кафе со своим десятидюймовым ноутбуком. Внезапно вы оглядываетесь вокруг и видите тщательно продуманный офис с пятью компьютерными экранами, на которых отображаются различные данные.
Каждый из описанных выше сценариев произошел со мной. Все они привели к чрезмерному размышлению и переторговке. Ради бога, я торговал на 2 миллиарда (да, миллиарда) долларов в 2006-2008 годах! Я не могу передать, насколько сложной стала моя торговля к тому времени, когда я взял передышку в игре в конце 2008 года. Нелепость - единственное слово, которое я могу придумать.
Да Винчи лучше всего сказал: "Простота - это высшая степень изысканности". Сохраняйте простоту и упорядоченность своей торговли, и в долгосрочной перспективе вас ждет процветание.
7 - ЧТО БЫ ВЫ НИ ДЕЛАЛИ, НЕ "ТОРГУЙТЕ РЫНКОМ".
По мере того как моя торговля становилась все более сложной, я начал все больше и больше фокусироваться на торговле биржевыми фондами общего рынка (ETF), такими как QQQ (NASDAQ 100), SPY (S&P).
500), IWM (Russell 2000 smallcaps) и EEM (Emerging Markets). Теоретически, когда вы вступаете в сделку вслепую, шансы на успех составляют 50/50. Когда я вкладывал деньги в такие ETF, как эти, я терял около 80 % времени. Знаете, почему? Потому что у меня не было преимущества и уверенности в сделках!
Это все "основные" инвестиционные инструменты, в которые вкладываются "все". "Все" является средним и посредственным. Вы уже прекрасно знаете, что "все", "мейнстрим" и "СМИ" - наши заклятые враги в инвестировании.
Если у вас нет исследований, подтверждающих вашу позицию, у вас нет целевой цены и очень мало уверенности в том, что она вырастет в цене. Поскольку акции дико колеблются вокруг своих средних значений, как вы думаете, что будет происходить почти каждый раз, когда один из этих автомобилей начнет торговаться с убытком?
Без убежденности я бы продал ее с убытком. Снова и снова. Я не усвоил свой урок. Я призываю вас инвестировать только в те акции, которые вы знаете изнутри и снаружи и риск которых вознаграждение складывается в вашу пользу.
8 - НЕ ТОРГУЙТЕ С НЕУДАЧЛИВЫМИ ТРЕЙДЕРАМИ
Бывало, что я торговал с одними из лучших трейдеров в мире. Ничто не сравнится с уверенностью и вдохновением, которые вы получаете, когда обмениваетесь идеями с трейдерами-единомышленниками. Обмен информацией и выработанная дисциплина приносят истинное удовлетворение.
К сожалению, за последние 16 лет бывали случаи, когда я оказывался в гораздо менее приятных ситуациях. "Шумные" ситуации, управляемые страхом перед успехом, где трейдеры в подавляющем большинстве были "новостными наркоманами", которые чувствовали себя в безопасности, будучи окутанными облаком страха, вызванного СМИ. Некоторые из этих инвесторов были людьми, которые не могли увидеть огромные возможности, лежащие всего в трех футах за этим облаком... всего в 36 дюймах за пределами их зоны комфорта; трейдерами, которые хотели быть правыми любой ценой; трейдерами, отказывающимися от потенциального состояния только для того, чтобы испытать мгновенное удовлетворение от пяти минут экстаза - экстаза от того, что они правы в групповой обстановке. Печальная правда заключается в том, что я только что описал большинство торговых сред, с которыми я сталкивался на протяжении многих лет.