Моя торговля была успешной в группах, где успешные трейдеры могли видеть за пределами нелепой природы "историй" и "новостей", подаваемых с ложечки. Моя торговля также была успешной, когда я торговал в полном одиночестве. Но я никогда не преуспевал, когда торговал в группах, где большинство трейдеров руководствовались своими эмоциями и позволяли другим влиять на их решения.
9 - НЕ ТОРГУЙТЕ НЕЛИКВИДНЫМИ АКЦИЯМИ И НЕ УПРЯМЬТЕСЬ
В 2007 году я имел несчастье увлечься китайскими акциями по имени Fuwei Films (FFHL). Как и в большинстве других китайских акций, ее доходы были исключительно высокими, а показатель PE - до смешного низким. В итоге я занял значительную позицию в компании сразу после публикации ее доходов. Через несколько дней ее объем полностью иссяк, и я обнаружил, что не могу выйти из своей позиции. Не желая продавать понемногу, я упрямился, думая, что в конце концов выйду по более высокой цене, когда объем вернется. Наконец объем вернулся.
несколько месяцев спустя, когда компания объявила о низких доходах. Я наконец-то смог выйти из компании, но понес колоссальные убытки в размере 675 824 долларов. К счастью, остальная часть моего портфеля на тот момент была в гораздо лучшем состоянии.
Поэтому никогда не входите в акции, из которых вы не можете своевременно выйти. Если вы все же оказались в подобной ситуации, не "покупайте и надейтесь". Не надейтесь, что ситуация изменится к лучшему. Немедленно начинайте продавать и продавайте столько, сколько потребуется для выхода из позиции. Если вам потребуется десять торговых дней, чтобы выйти из позиции, выгружая по 100 акций за раз, пусть так и будет. Только не окажется, что вы понесли убытки в сотни тысяч долларов из-за одной позиции.
10 - НЕ ПОЗВОЛЯЙТЕ ПРЕДПОЛАГАЕМОМУ НАПРАВЛЕНИЮ РЫНКА ДИКТОВАТЬ ИНДИВИДУАЛЬНЫЕ СДЕЛКИ
Слушая других или ориентируясь на технические графики широкого рынка, я иногда позволял своему мнению о направлении движения рынка влиять на мои инвестиционные решения. Я упустил несколько самых больших выигрышей на рынке, потому что боялся, что рынок вот-вот развернется вниз. Во время легкой торговли весной 2009 года я упустил несколько 500%-1000%
Я стал победителем, потому что позволил себе прислушаться к господствующему в то время мнению (groupthink).
Если я чему-то и научился за эти годы, так это тому, что широкий рынок обычно поступает прямо противоположно тому, что мы ожидаем.
За пределами крупных поворотных моментов рынка (о которых я рассказываю в приложении) повседневные мнения о рынке редко сбываются. Если вы считаете, что рынок упадет, есть шанс, что этого не произойдет. А если и упадет, то какая разница? У вас есть стоп-лосс, и вы купите следующий малорискованный вход, когда он появится.
11 - ДЕРЖИТЕСЬ ЗА СВОИХ ПОБЕДИТЕЛЕЙ
Бывало, что я становился жертвой синдрома "правильный" против "богатого".
Когда весь мой опыт подсказывал, что суперакции взлетят на несколько сотен процентов, я выходил из них после мизерного выигрыша, потому что позволял эмоциям взять верх. Как только вы вошли в свои позиции, не думайте о них до тех пор, пока они не подадут серьезный сигнал на продажу. А до тех пор сосредоточьтесь на саде жизни.
12 - НАУЧИТЕСЬ ПРОДАВАТЬ. НАУЧИТЕСЬ ПРОДАВАТЬ. НАУЧИТЕСЬ ПРОДАВАТЬ!!!
С самого начала я знал практически все, что нужно знать о раскрытии лучших фундаментальных историй рынка, а также о том, как выявлять их блокбастерные модели. О чем я не имел ни малейшего представления, так это об искусстве продажи. Я позволил миллионам и миллионам долларов покинуть мой счет только потому, что совершенно не знал, когда продавать. Параболический паттерн? "Круто", - думал я, - "Это должно означать, что он прорывается и пойдет гораздо выше". Ха! Я еще не знал, что это был поцелуй смерти, и я собирался потерять все, что у меня было.
Как я уже говорил в этой книге, умение продавать важнее, чем знание того, что и когда покупать. Очень немногие инвесторы изучают искусство продажи. Я уверен, что вы уже догадались, о чем я хочу сказать, верно? Поскольку вы не должны делать то, что делают все остальные, вы должны делать то, что не делает никто. Вы должны изучить все, что только можно знать о продажах. Продажа рискованных ситуаций делает блестящую карьеру.
13 - НЕЛЬЗЯ!
НЕ ТЕРЯЙТЕ ДИСЦИПЛИНУ!