Биржевые и взаимные фонды в последние годы приобрели огромную популярность.
Они полностью исключают мышление из инвестиционного уравнения. Я могу понять их привлекательность для тех, у кого нет времени на принятие инвестиционных решений. Это прекрасно. Но чтобы обыграть рынок, необходимо уделять время конкретным акциям. Информационный арбитраж существует в каждом уголке рынка. Единственный способ использовать дисбаланс между риском и вознаграждением - это инвестировать в отдельные акции.
12 - ПЕРЕСТАНЬТЕ ИНВЕСТИРОВАТЬ В "ТО, ЧТО ВЫ ЗНАЕТЕ"
Хватит уже о групповом мышлении Питера Линча! Не инвестируйте в своего работодателя, потому что знаете его вдоль и поперек, не инвестируйте в Coca-Cola, потому что пьете ее галлонами, и не инвестируйте в Facebook, потому что у вас нет жизни за его пределами. Надеюсь, вы вложились в Groupon не потому, что "любят" свои купоны. Инвестируйте в будущие темы, о которых еще никто не знает. Если это что-то новое, и вы ничего об этом не знаете, велика вероятность, что и другие об этом не знают. В будущем, когда другие "откроют" эту тему, их инвестиционный капитал хлынет в этот новый "обязательный" тренд.
13 - СТАТЬ ОДЕРЖИМЫМ ГРАФИКАМИ
Большинство инвесторов не обращают внимания на графики. Они вкладывают деньги в "надежные" фундаментальные показатели на долгосрочную перспективу. В итоге они несут убытки, возможно, годами, прежде чем цена акций догонит их.
с "фундаментальными показателями". Чтобы предотвратить это, вы должны дьявольски сосредоточиться на перспективных графических паттернах. И ТОЛЬКО ПОСЛЕ того, как вы нашли многообещающую модель графика, вы должны копаться в фундаментальных показателях компании. Никогда не меняйте эту последовательность. Ваша единственная цель должна заключаться в том, чтобы зарабатывать деньги на росте ЦЕН. В отличие от многих других, ваша цель никогда не должна заключаться в том, чтобы почувствовать себя "теплым и пушистым".
о фундаментально сильной компании, к которой вы испытываете огромную любовь.
14 - СТАТЬ ШПИЛЬКОЙ ЧУВСТВ
Большинство инвесторов руководствуются исключительно своими эмоциями. Они слушают других и покупаются на шумиху и эйфорию. На пути вниз они продолжают следовать за толпой, продавая в страхе. Вы должны научиться полностью отделять свою торговлю от эмоций. Когда вы овладеете своими эмоциями, вы обнаружите, что покупаете скуку и страх и продаете эйфорию. Очень немногие инвесторы способны на это. Инвесторы, зарабатывающие миллиарды, - это те, кто скупает все подряд во время каждого глобального кризиса. Именно они покупали страх перед "национализацией всех банков" весной 2009 года. Именно они продали все свои акции, когда вышла одна из самых эйфоричных новостей в истории - убийство Усамы бен Ладена, - что стало точной вершиной перед крахом "фискального обрыва" в 2011 году. Мои размышления об этом периоде см. в Приложении А.
15 - ПРОДАВАЙТЕ, КОГДА ВАШИ АКЦИИ РАСТУТ
Все книги, все гуру, все статьи посвящены стоп-лоссу. КАЖДЫЙ запрограммирован на продажу по этой магической цене. То, на чем мы постоянно фокусируемся, в конечном итоге входит в нашу жизнь. Поскольку мы поглощены этим стоп-лоссом, он неизбежно срабатывает. Большинство инвесторов, входя в сделку, ни на секунду не задумываются о том, где продавать на пути вверх. Но я могу почти гарантировать, что они думали о том, когда продавать на пути вниз. Даже если акции растут на 20 %, большинство инвесторов держатся достаточно долго, чтобы продать их с убытком по старой цене стоп-лосса. Большинство инвесторов даже на секунду не задумываются о том, чтобы продать свои акции во время их роста. Когда начинаются эйфорические настроения и технические экстремумы, они думают: "В этот раз все по-другому". "Этот раз" никогда не бывает другим. Будьте другими. Все остальные продают в момент обвала. Вы должны быть тем, кто продает, когда ваши акции растут.
16 - ОТДЕЛИТЬСЯ ОТ СРЕДСТВ МАССОВОЙ ИНФОРМАЦИИ И ЗАЯВИТЬ О СВОЕЙ НЕЗАВИСИМОСТИ СЕГОДНЯ!
Мы много говорили о групповом мышлении, новостях и средствах массовой информации. Единственный способ сколотить состояние - не позволять чужому мнению влиять на ваши инвестиционные решения. На самом деле СМИ не высказывают свое мнение; СМИ активно пытаются заставить вас делать прямо противоположное тому, что вы должны делать. Точно так же, когда "все" согласны с вашим мнением или когда вы сами соглашаетесь со "всеми остальными", пора бежать в горы. Помните что, когда вы потребляете что-либо, предварительно упакованное из средств массовой информации, вы постепенно теряете направленный контроль над своим разумом. Пока вы потребляете медиа (или что-то еще, если на то пошло) по телевизору или часами напролет сидите за компьютером, что вы создали? Что вы на самом деле сделали? Чем вы можете похвастаться за потраченное время? Улучшилась ли ваша жизнь? Постоянное потребление медиа высасывает из вас все жизненные силы. В следующий раз, когда вы соберетесь сесть на диван, спросите себя, насколько хорошо вы себя чувствуете и насколько прекрасна ваша жизнь ДО того, как вы сядете. Задайте этот же вопрос пять часов спустя. Депрессия - это действительно болезнь дивана.